2024年上半年，鹵味上市公司成績(jī)已全部出爐，營(yíng)業(yè)收入均出現(xiàn)下降。絕味食品股份有限公司（簡(jiǎn)稱“絕味食品”）繼續(xù)穩(wěn)居業(yè)績(jī)第一。港股上市公司周黑鴨國(guó)際控股有限公司（簡(jiǎn)稱“周黑鴨”）凈利潤(rùn)下滑67.65%，位列凈利潤(rùn)榜最后一名。
以門店論英雄的情況正在變化，上半年，絕味食品、周黑鴨、江西煌上煌集團(tuán)食品股份有限公司（簡(jiǎn)稱“煌上煌”）門店數(shù)量紛紛縮減，門店策略從重?cái)?shù)量轉(zhuǎn)向重質(zhì)量，“從跑馬圈地式的開店策略轉(zhuǎn)向精耕細(xì)作”。僅上海紫燕食品股份有限公司（簡(jiǎn)稱“紫燕食品”）門店數(shù)量仍在增長(zhǎng)。
在成長(zhǎng)放緩的情況下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更顯膠著。頭部鹵味企業(yè)開始對(duì)品牌全面升級(jí)，尋求熱鹵等新賽道。未上市的其他鹵味新秀新品不斷，各有優(yōu)勢(shì)。行業(yè)發(fā)展正從快速擴(kuò)張轉(zhuǎn)向平穩(wěn)發(fā)展，產(chǎn)品、營(yíng)銷方式創(chuàng)新將成為破局關(guān)鍵。
盈利表現(xiàn)拉開差距
綜合2024年半年報(bào)可知，上半年，營(yíng)業(yè)收入下滑成為鹵味上市公司的普遍現(xiàn)象。其中，絕味食品、紫燕食品、周黑鴨、煌上煌分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.40億元、16.63億元、12.60億元、10.60億元，分別同比下降9.73%、4.59%、11%、7.53%。絕味食品、周黑鴨均指出，收入下滑主要是外部需求不振，銷售量下降所致。
同時(shí)，鹵味上市公司在凈利潤(rùn)上拉開差距。上半年，絕味食品、紫燕食品分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.96億元、1.98億元，分別同比增長(zhǎng)22.20%、10.28%。另外兩家則出現(xiàn)下滑，其中，煌上煌實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6061.52萬(wàn)元，同比下降26.59%；周黑鴨凈利潤(rùn)為3291.30萬(wàn)元，同比下降67.70%，不僅降幅最大，而且在凈利潤(rùn)排名中墊底。
咨詢機(jī)構(gòu)弗若斯特沙利文、紅餐產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，鹵制品行業(yè)增速明顯放緩，2018年—2023年復(fù)合年均增長(zhǎng)率為6.42%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約3180億元。
鹵味行業(yè)增長(zhǎng)疲態(tài)，從門店數(shù)量也能窺見一斑。作為線下銷售主要窗口，門店數(shù)量一度被各鹵味上市公司視為增加市占率和競(jìng)爭(zhēng)力的重點(diǎn)?；蜕匣驮?020年年報(bào)中提出，未來(lái)5年內(nèi)，要在全國(guó)千座以上城市開設(shè)經(jīng)營(yíng)1萬(wàn)家以上連鎖專賣店。2023年4月，周黑鴨方面宣布，將開啟“百城千縣萬(wàn)店”計(jì)劃，“預(yù)計(jì)2023年周黑鴨總門店數(shù)達(dá)到4500家左右”。然而到2023年年底，煌上煌上述計(jì)劃過(guò)半，卻僅開店4497家，周黑鴨也未達(dá)年內(nèi)目標(biāo)，僅開店3816家。
2024年上半年，多數(shù)鹵味上市公司門店數(shù)量縮減。截至報(bào)告期末，不含港澳臺(tái)及海外市場(chǎng)，絕味食品擁有門店14969家，較上年末減少981家；煌上煌擁有門店4052家，較上年末減少445家；周黑鴨擁有門店3456家，較上年末減少360家。紫燕食品是唯一保持門店增長(zhǎng)的公司，擁有門店6308家，較上年末增加103家。煌上煌認(rèn)為，門店拓展不達(dá)預(yù)期，肉制品業(yè)老店單店收入同比下降，正是上半年業(yè)績(jī)不佳的主要因素之一。
門店暫停盲目擴(kuò)張
鹵味為何賣不動(dòng)了？新零售專家、鮑姆企業(yè)管理咨詢公司董事長(zhǎng)鮑躍忠向新京報(bào)記者分析，鹵味剛火起來(lái)的時(shí)候，無(wú)論是作為零食，還是作為下酒菜，都是不錯(cuò)選擇。但伴隨食品行業(yè)多年來(lái)快速發(fā)展，替代品越來(lái)越多，鹵味發(fā)展幾乎快到天花板。但周黑鴨、絕味食品等頭部品牌卻鮮有變化，基本盤還是老幾樣，如周黑鴨曾有很長(zhǎng)一段時(shí)間主打的只有鎖鮮包裝，產(chǎn)品品類變化也不大。
與此同時(shí)，其他鹵味企業(yè)正在不斷創(chuàng)新追趕，如紫燕食品推出大單品夫妻肺片后，仍不斷在雞產(chǎn)品和其他食材上推出新品，廖記棒棒雞更新率也維持在較快速度，并營(yíng)造了讓消費(fèi)者有參與感的售賣形式。激烈競(jìng)爭(zhēng)下，鹵味企業(yè)如果在創(chuàng)新方面維持較弱現(xiàn)狀，將很難適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境變化。
面對(duì)壓力，部分鹵味企業(yè)對(duì)增長(zhǎng)策略作出重大調(diào)整。絕味食品坦承，公司已經(jīng)“從跑馬圈地式的開店策略轉(zhuǎn)向精耕細(xì)作”，將提升單店?duì)I收作為首要任務(wù)，根據(jù)不同市場(chǎng)的實(shí)際情況調(diào)整門店模型。
周黑鴨在中期業(yè)績(jī)公告中稱，結(jié)合消費(fèi)環(huán)境及消費(fèi)者偏好變化，公司全面復(fù)盤反思過(guò)去不足，在門店、產(chǎn)品、用戶等戰(zhàn)略方向上作出調(diào)整。在門店拓展上，周黑鴨不再盲目追求門店數(shù)量增長(zhǎng)，將提升門店質(zhì)量作為核心目標(biāo)，針對(duì)性擬定整改幫扶計(jì)劃或進(jìn)行閉店止損處理，對(duì)門店的選址標(biāo)準(zhǔn)和管理要求進(jìn)行迭代更新。
新京報(bào)記者從周黑鴨方面了解到，周黑鴨董事長(zhǎng)2024年親自主抓“重回經(jīng)典”戰(zhàn)略，也是周黑鴨第三次創(chuàng)業(yè)的關(guān)鍵。上半年，周黑鴨在湖北武漢及周邊開設(shè)127家鎖鮮和散裝產(chǎn)品“二合一門店”試點(diǎn)門店。新門店里，消費(fèi)者既能買到“鎖鮮裝”食品，也能買到現(xiàn)撈熱鹵和散裝稱重產(chǎn)品。
不過(guò)有業(yè)內(nèi)人士指出，周黑鴨此時(shí)入局熱鹵，既要與市場(chǎng)上已成熟的熱鹵品牌競(jìng)爭(zhēng)，還要打破地域局限性等熱鹵行業(yè)共性問題，新轉(zhuǎn)變?nèi)杂酗L(fēng)險(xiǎn)，做出差異化才有未來(lái)。
紫燕食品則將目光投向海外藍(lán)海。2024年5月，紫燕食品在澳大利亞墨爾本開設(shè)首家海外門店，進(jìn)入海外市場(chǎng)。8月中旬，紫燕食品在墨爾本開設(shè)第二家門店，并表示將繼續(xù)拓展國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)軍澳大利亞悉尼、布里斯班等城市。
“以門店拓展作為鹵味業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)已成為過(guò)去式”，食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬對(duì)新京報(bào)記者說(shuō)，單店銷量和質(zhì)量將成為鹵味企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心要素。
鮑躍忠也認(rèn)為，每個(gè)業(yè)態(tài)都有發(fā)展上限，不可能無(wú)限擴(kuò)張，目前鹵味零售的門店布局已從快速擴(kuò)張進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展，想要阻止收入下滑，出現(xiàn)新增長(zhǎng)，除了轉(zhuǎn)變門店策略之外，關(guān)鍵還是要不斷進(jìn)行產(chǎn)品和營(yíng)銷創(chuàng)新，在創(chuàng)新中挖掘客戶需求。
爭(zhēng)相創(chuàng)新開拓增量
激烈競(jìng)爭(zhēng)下，鹵味企業(yè)紛紛創(chuàng)新求變。紫燕食品繼2023年11月創(chuàng)新研究院投入運(yùn)營(yíng)后，2024年上半年向創(chuàng)新研究院引入高校食品專業(yè)人才，并宣布公司將研發(fā)置于戰(zhàn)略高度，將用新品打造新增長(zhǎng)引擎。
未上市的鹵味新秀也摩拳擦掌。2024年，長(zhǎng)期以虎皮鳳爪大單品戰(zhàn)略打天下的王小鹵將產(chǎn)品策略升級(jí)到2.0時(shí)代，陸續(xù)推出烤鹵鳳爪、帶湯去骨鳳爪、大鹵桶等新品以擴(kuò)大鳳爪品類，打造“鳳爪宇宙”，總投資預(yù)計(jì)6億元的王小鹵休閑食品產(chǎn)業(yè)園落戶江蘇。
年輕化也成為鹵味企業(yè)共同拓展增量的主要方向?；蜕匣驮诎肽陥?bào)中表示，公司上半年通過(guò)跨界營(yíng)銷和多樣促銷向Z世代（泛指1995—2009年間出生的一代人）年輕人“進(jìn)擊”，亮相多個(gè)文旅活動(dòng)、音樂節(jié)、演唱會(huì)等，打造新媒體熱點(diǎn)話題，增加曝光率。因加大線上線下促銷費(fèi)用投入，上半年，煌上煌銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率分別同比增長(zhǎng)2.80%、1.93%。
7月，絕味食品宣布品牌全新升級(jí)，邀請(qǐng)藝人范丞丞擔(dān)任品牌成立19年來(lái)的首位全球品牌代言人，圍繞“辣”推出“絕”字超級(jí)符號(hào)、全新品牌IP小火鴨、品牌口號(hào)“敢辣，才絕味”等全新視覺體系，并計(jì)劃推出小火鴨系列形象周邊。
絕味食品稱，新經(jīng)濟(jì)周期下，公司希望通過(guò)新品牌形象和營(yíng)銷策略努力適應(yīng)變化，并嘗試打造數(shù)字化運(yùn)營(yíng)體系，整合線上與線下，連通公域和私域，擴(kuò)大年輕消費(fèi)者的品牌認(rèn)知。
細(xì)分賽道仍有機(jī)會(huì)
盡管鹵味行業(yè)整體增長(zhǎng)放緩，但細(xì)分賽道仍有不錯(cuò)機(jī)會(huì)。弗若斯特沙利文、頭豹的研究報(bào)告顯示，中國(guó)佐餐鹵制食品市場(chǎng)規(guī)模整體以較快速度增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由2018年的1498.2億元增長(zhǎng)至2022年的2349.5億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)11.9%。預(yù)計(jì)2023年—2027年，中國(guó)佐餐鹵制食品市場(chǎng)規(guī)模仍將以較高速度增長(zhǎng)，2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3934.1億元。隨著中國(guó)鹵制食品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；白詣?dòng)化水平提升，產(chǎn)品力較弱的地方性企業(yè)將在市場(chǎng)出清過(guò)程中被淘汰，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。
東北證券李強(qiáng)、丁敏明在研報(bào)中指出，佐餐鹵味產(chǎn)品矩陣各異，差異化明顯且具地域特征。如紫燕大單品引流效果明顯，目前正切入川菜和涼拌菜領(lǐng)域；九多肉多上百種產(chǎn)品能夠全面覆蓋消費(fèi)者需求，價(jià)格親民，主攻下沉市場(chǎng)；鹵江南產(chǎn)品口味因地制宜；廖記棒棒雞定位經(jīng)典川鹵，定期更新其他川渝小吃，依據(jù)數(shù)據(jù)和消費(fèi)趨勢(shì)拓展產(chǎn)品線。“佐餐鹵味遠(yuǎn)期增速有望沖擊兩位數(shù)，規(guī)模彈性將在今后的十年內(nèi)得到充分釋放。隨著佐餐鹵味跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)模式快速發(fā)展、小作坊企業(yè)因消費(fèi)者安全意識(shí)提升而加速出清、品牌連鎖化進(jìn)程的推進(jìn)，佐餐鹵味在鹵制品行業(yè)占比有望持續(xù)抬升?！?/p>
朱丹蓬認(rèn)為，伴隨消費(fèi)升級(jí)，鹵味的各類賽道細(xì)分越來(lái)越明顯，無(wú)論是佐餐鹵味還是休閑鹵味、熱鹵等，都是消費(fèi)端倒逼產(chǎn)業(yè)端發(fā)展的結(jié)果。目前鹵味行業(yè)已經(jīng)到了需要進(jìn)行高質(zhì)量升級(jí)的節(jié)點(diǎn)，企業(yè)想要以新破局，除了結(jié)合市場(chǎng)行情及時(shí)調(diào)整之外，練好內(nèi)功進(jìn)行門店優(yōu)化、做好產(chǎn)品創(chuàng)新，完善服務(wù)體系、增強(qiáng)用戶黏性也是關(guān)鍵。
新京報(bào)記者 王思煬
編輯 李嚴(yán)
校對(duì) 柳寶慶
