第十六屆奶業(yè)大會(huì)“中國(guó)奶業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研討會(huì)”7月13日舉行，中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)李勝利會(huì)上分享的數(shù)據(jù)顯示，2018年-2022年，奶業(yè)增加了100多萬(wàn)頭奶牛，產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，加上消費(fèi)下行，奶源處于供大于求狀態(tài)，去產(chǎn)能成為奶業(yè)紓困的關(guān)鍵詞。按照歷史經(jīng)驗(yàn)，本輪奶價(jià)周期底部已經(jīng)確定，今年下半年或明年上半年將是奶價(jià)反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
奶業(yè)去產(chǎn)能需求持續(xù)
自2022年下半年起，我國(guó)奶價(jià)持續(xù)走低，“奶業(yè)紓困”成為當(dāng)前行業(yè)關(guān)鍵詞。國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)李勝利在奶業(yè)大會(huì)期間分享的數(shù)據(jù)顯示，2023年-2025年，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)收入損失累計(jì)達(dá)700億元，行業(yè)生鮮乳噴粉產(chǎn)生的虧損達(dá)200億元。在當(dāng)前消費(fèi)環(huán)境下，奶業(yè)除依靠政府支持外，最終還是需要完善產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)供需平衡和奶價(jià)企穩(wěn)回升。
我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)自2018年觸底反彈，奶價(jià)上行周期一直持續(xù)到2021年。當(dāng)時(shí)的奶價(jià)上行給奶牛養(yǎng)殖企業(yè)帶來(lái)樂(lè)觀長(zhǎng)期前景，導(dǎo)致2020年至2022年大型牧場(chǎng)集中建設(shè)浪潮出現(xiàn)。據(jù)奶業(yè)專業(yè)雜志《荷斯坦》不完全統(tǒng)計(jì)，2021年全國(guó)新擴(kuò)建牧場(chǎng)項(xiàng)目166個(gè)，涉及存欄98萬(wàn)頭。2022年約148個(gè)，涉及存欄超100萬(wàn)頭。2023年，隨著越來(lái)越多的牧場(chǎng)投產(chǎn)，奶源供給過(guò)剩情況愈發(fā)嚴(yán)重。
歷經(jīng)3年底部調(diào)整，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)入加速變革期。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)原料奶（生鮮乳、原奶）總產(chǎn)量4079萬(wàn)噸，同比下降2.8%，是2018年以來(lái)首次出現(xiàn)下降。分季度看，四個(gè)季度原料奶產(chǎn)量增速分別為5.1%、2.1%、-5.8%、-9.0%，產(chǎn)能出清節(jié)奏明顯加快。
港股上市乳企澳亞集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“澳亞集團(tuán)”）在2024年財(cái)報(bào)中指出，2023年下半年起至今，奶業(yè)供給側(cè)整合一直持續(xù)。部分競(jìng)爭(zhēng)力較弱、效率低下的中小型個(gè)體經(jīng)營(yíng)或家庭經(jīng)營(yíng)的奶牛牧場(chǎng)被迫退出市場(chǎng)。估算截至2024年前三個(gè)季度，10個(gè)主產(chǎn)省份的奶牛存欄數(shù)量減少6.7%。另?yè)?jù)行業(yè)估計(jì)，乳制品行業(yè)2023年、2024年淘汰約1200萬(wàn)頭奶牛。由于持續(xù)虧損及現(xiàn)金流緊張，部分牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商開始退出市場(chǎng)并停止經(jīng)營(yíng)，估算規(guī)?；翀?chǎng)數(shù)量由2022年的4600個(gè)減少至2024年底的3700個(gè)。
盡管產(chǎn)能加速出清、國(guó)際奶價(jià)上漲、飼料價(jià)格下降利好國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖業(yè)，但受制于下游需求增速放緩，目前原料奶供應(yīng)依舊寬松，行業(yè)調(diào)整尚未完成。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月第一周，內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格3.04元/公斤，與前一周持平，同比下跌6.5%。
李勝利認(rèn)為，當(dāng)前奶業(yè)紓困應(yīng)該繼續(xù)去產(chǎn)能。2018年-2022年，行業(yè)增加了100多萬(wàn)頭奶牛，產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，加上消費(fèi)下行，目前奶源依然供大于求。建議龍頭乳企根據(jù)2025年-2026年市場(chǎng)需求，推動(dòng)2025年奶源基地成母牛去產(chǎn)能工作，引導(dǎo)自有奶源加大去產(chǎn)能力度。未來(lái)1年，提高成母牛比例到55%-60%，提高后備牛留養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)，加大核心群性控凍精的使用，防止未來(lái)產(chǎn)能出現(xiàn)大幅萎縮。借鑒內(nèi)蒙古、新疆、河北等省份推出的產(chǎn)業(yè)紓困和扶持政策，引導(dǎo)主產(chǎn)省份在未來(lái)1-2年內(nèi)繼續(xù)實(shí)施產(chǎn)業(yè)紓困政策。此外，龍頭乳企未來(lái)3年可通過(guò)并購(gòu)、入股、長(zhǎng)期托管社會(huì)牧場(chǎng)等方式，逐漸擴(kuò)大自有和可控奶源比例，穩(wěn)定基礎(chǔ)產(chǎn)能。
就“十五五”期間我國(guó)奶業(yè)發(fā)展，李勝利建議，全國(guó)規(guī)模奶牛存欄總體增量控制在不超過(guò)50萬(wàn)頭，平均每年增量控制在10萬(wàn)頭，同時(shí)調(diào)整牛群結(jié)構(gòu)，壓縮后備牛比例。養(yǎng)多少牛，需要建立戰(zhàn)略研判和頂層設(shè)計(jì)體系，避免行業(yè)大起大落，即利潤(rùn)高時(shí)企業(yè)一窩蜂涌入。
奶價(jià)反轉(zhuǎn)預(yù)計(jì)需要一年時(shí)間
為抵御當(dāng)前奶價(jià)下行壓力，幾大原奶上市企業(yè)均延伸了業(yè)務(wù)布局。例如，中國(guó)優(yōu)然牧業(yè)集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“優(yōu)然牧業(yè)”）開發(fā)娟姍奶、A2蛋白奶、DHA奶、有機(jī)奶等特色生鮮乳，奶山羊牧場(chǎng)目前已開始產(chǎn)奶。中國(guó)圣牧有機(jī)奶業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)圣牧”）2024年財(cái)報(bào)顯示，在當(dāng)前行業(yè)態(tài)勢(shì)下，其銷售的沙漠有機(jī)奶，較普通原奶保持了較為穩(wěn)定的溢價(jià)水平。澳亞集團(tuán)則計(jì)劃將肉牛牛群結(jié)構(gòu)由目前的荷斯坦牛品種升級(jí)至和牛、安格斯牛，并啟動(dòng)下游牛肉品牌，以進(jìn)軍高端市場(chǎng)。
在此次研討會(huì)上，伊利集團(tuán)高級(jí)執(zhí)行總裁劉春喜表示，奶業(yè)發(fā)展受到周期波動(dòng)影響，而奶業(yè)深加工是穿越周期、破解難題的一把“金鑰匙”。當(dāng)原奶出現(xiàn)階段性過(guò)剩時(shí)，通過(guò)深加工，可以把過(guò)剩原奶轉(zhuǎn)化為高附加值的產(chǎn)品，也能開發(fā)出更多“量身定制”的產(chǎn)品，滿足不同人群需求。
君樂(lè)寶乳業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)兼總裁魏立華認(rèn)為，2024年，全國(guó)原奶總產(chǎn)量同比下降2.8%，乳制品產(chǎn)量同比下降1.9%，人均奶類消費(fèi)量下降1公斤。消費(fèi)者對(duì)奶制品的消費(fèi)更加理性，更加關(guān)注營(yíng)養(yǎng)、健康、高品質(zhì)，鮮牛奶、高品質(zhì)酸牛奶及功能性乳制品成為消費(fèi)者選擇的重要因素。此外，當(dāng)前B端（商業(yè)端）乳制品市場(chǎng)需求呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，以茶飲、咖啡、烘焙等為代表的新消費(fèi)市場(chǎng)乳制品需求量巨大。B端市場(chǎng)規(guī)模已近千億，但70%-80%的份額被進(jìn)口乳企占據(jù)。通過(guò)加強(qiáng)與B端客戶合作，擴(kuò)大國(guó)產(chǎn)乳制品在B端的使用，加速推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)容，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，是乳制品企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一條重要路徑。
“我國(guó)14億人口的全生命周期營(yíng)養(yǎng)需求，特別是‘一老一小’群體的健康需求正在發(fā)生深刻變化?！焙邶埥w鶴有限公司董事長(zhǎng)冷友斌表示，目前行業(yè)已經(jīng)針對(duì)孕產(chǎn)婦、嬰幼兒、兒童青少年、中老年等全年齡段人群推出多元化、精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品。此外，創(chuàng)新不足一直是行業(yè)痛點(diǎn)，建議針對(duì)不同飲食區(qū)、不同地域人群的體質(zhì)差異，量身定制屬地人群專屬精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)解決方案。有實(shí)力的乳企還要主動(dòng)“走出去”，實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)效益反哺國(guó)內(nèi)發(fā)展。
作為奶牛養(yǎng)殖業(yè)代表，中國(guó)現(xiàn)代牧業(yè)控股有限公司（簡(jiǎn)稱“現(xiàn)代牧業(yè)”）總裁孫玉剛介紹，現(xiàn)代牧業(yè)將加快種業(yè)振興，完善種公牛自主培育體系和奶牛自主評(píng)價(jià)體系，實(shí)現(xiàn)核心牛群突破10萬(wàn)頭、年產(chǎn)胚胎10萬(wàn)枚、凍精200萬(wàn)劑；系統(tǒng)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)粗飼料替代，創(chuàng)新國(guó)產(chǎn)苜蓿、燕麥草應(yīng)用與“無(wú)苜蓿日糧”配方相結(jié)合，預(yù)計(jì)2030年進(jìn)口草用量減少40%，飼料成本節(jié)約0.5億元；在鞏固原奶主業(yè)基礎(chǔ)上，探索奶牛養(yǎng)殖服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的商業(yè)模式，培育新增點(diǎn)；同時(shí)考察國(guó)外牧場(chǎng)，開拓海外市場(chǎng)，探索出海路徑。
對(duì)于奶價(jià)走勢(shì)，伊利股份近日在2024年度暨2025年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上預(yù)計(jì)，2025年原奶供需格局整體比2024年好一些，上游產(chǎn)能優(yōu)化趨勢(shì)還在延續(xù)。一方面，2025年以來(lái)，牛肉價(jià)格開始上行，牧場(chǎng)退出意愿會(huì)增加；另一方面，4月份由于關(guān)稅原因，飼料價(jià)格有一些上漲，也會(huì)加快上游產(chǎn)能出清。“總體來(lái)看，大趨勢(shì)是朝著供需平衡方向發(fā)展，特別是三季度有‘雙節(jié)’，預(yù)計(jì)原奶供需能實(shí)現(xiàn)階段性平衡?！?/p>
孫玉剛在2024年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，2024年四季度和2025年一季度，國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)能降幅提速，跌幅超過(guò)5%。從2025年1-2月份市場(chǎng)情況看，國(guó)內(nèi)奶牛產(chǎn)能正在加速調(diào)整，隨著中小牧場(chǎng)加速退出以及刺激消費(fèi)政策提振，市場(chǎng)供需平衡有望在三季度出現(xiàn)，“本輪奶業(yè)深度調(diào)整應(yīng)該會(huì)在下半年看到行業(yè)拐點(diǎn)”。
李勝利也認(rèn)為，我國(guó)奶牛養(yǎng)殖具有典型的長(zhǎng)周期性，按照歷史經(jīng)驗(yàn)，大致每7到8年一個(gè)周期。本輪奶價(jià)周期底部已經(jīng)確定，反轉(zhuǎn)需要一年左右的時(shí)間，今年下半年或明年上半年將是關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
新京報(bào)首席記者 郭鐵
編輯 李嚴(yán)
校對(duì) 盧茜
