擁有超5億個人客戶和近4萬個網(wǎng)點的中國郵政儲蓄銀行股份有限公司（下稱“郵儲銀行”），其A股IPO招股書于近日被披露。招股書顯示，郵儲銀行個人貸款占比持續(xù)走高，個人住房貸款項目占個人貸款總額比例達到61.12%；此外，繼2015年7月郵儲銀行的關(guān)聯(lián)方中郵資本以“戰(zhàn)略投資人”的身份參與螞蟻金服A輪融資后，螞蟻金服也以0.91%的持股比例，成為郵儲銀行第四大股東方。
招股書顯示，2018年郵儲銀行的凈利潤為523.84億元，同比增長9.80%。截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，郵儲銀行的不良貸款率分別為0.86%、0.75%和0.87%，均低于監(jiān)管上限，基本保持穩(wěn)定。
郵儲銀行認為，其凈利潤的增長主要原因在于其主動調(diào)整了資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展信用卡、資產(chǎn)管理、電子支付等業(yè)務(wù)，并推動中間業(yè)務(wù)快速增長等。而對不良率保持穩(wěn)定，郵儲銀行的觀點是得益于其奉行穩(wěn)健審慎的風(fēng)險偏好，加強了不良貸款處置，有效控制了不良貸款的增長速度。
6月18日，郵儲銀行IPO材料被證監(jiān)會接收。在此6天前，郵儲銀行發(fā)布公告稱，已于近日收到《中國銀保監(jiān)會關(guān)于郵儲銀行首次公開發(fā)行A股股票并上市和修改公司章程的批復(fù)》。中國銀行保險監(jiān)督管理委員會原則同意本行首次公開發(fā)行A股股票并上市，發(fā)行規(guī)模不超過59.48億股。
近4個月前，郵儲銀行正式成為中國六大行成員。2月21日，央行發(fā)布2018年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告，稱大型商業(yè)銀行包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵政儲蓄銀行6家。據(jù)悉，這是央行首次提及六大行，并第一次加入郵儲銀行。此外，銀保監(jiān)會公布的最新銀行金融機構(gòu)法人名單也顯示，在機構(gòu)類型中，郵儲銀行也被列入國有大型商業(yè)銀行。
個人貸款占比持續(xù)走高，公司貸款規(guī)模增長較快
招股書顯示，郵儲銀行發(fā)放貸款和墊款主要由公司貸款、票據(jù)貼現(xiàn)和個人貸款三項組成。從2016年至2018年，郵儲銀行個人貸款總額年均復(fù)合增長率為21.09%，在三項中年均復(fù)合增長率排名第一。
郵儲銀行的個人貸款占比，也呈現(xiàn)出持續(xù)走高的趨勢。招股書披露，截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，郵儲銀行個人貸款總額分別為23198.40億元、19464.73億元及15821.75億元，占發(fā)放貸款和墊款總額的比例分別為54.24%、53.62%及52.55%。
其中，個人住房貸款項目在個人貸款中占比最高。截至2018年12月31日，郵儲銀行個人住房貸款總額分別為14178.98億元，占個人貸款總額比例達到61.12%。
與個人貸款相比，郵儲銀行公司貸款規(guī)模增長較快。招股書顯示，2016至2018年三年間，郵儲銀行公司貸款規(guī)模增長較快，公司貸款總額年均復(fù)合增長率為19.93%。截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，郵儲銀行公司貸款總額分別為15524.02億元、13919.01億元及10793.92億元。
強大股東支持，與戰(zhàn)略投資者全方位合作
招股書回溯了郵儲銀行的發(fā)展歷程。從郵儲銀行的成立到引入戰(zhàn)略投資人、再到港股上市，其股東結(jié)構(gòu)也日漸呈現(xiàn)出“多元化”的特點。
郵儲銀行的前身為中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司，由中國郵政集團公司全資設(shè)立。2006年12月31日，銀監(jiān)會作出《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司開業(yè)有關(guān)問題的批復(fù)》（銀監(jiān)復(fù)〔2006〕484號），同意郵政集團全資組建中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司，并核準《中國郵政儲蓄銀行有限責(zé)任公司章程》。根據(jù)該批復(fù)，郵儲銀行設(shè)立時的注冊資本為200億元。此后，中國郵政集團公司在2009年、2010年兩次增資，郵儲銀行注冊資本變更為410億元。
2012年郵儲銀行進行整體改制，由有限責(zé)任公司整體變更為今天的股份有限公司。變更后，郵儲銀行注冊資本為450億元。在經(jīng)歷2014年、2015年6月17日的兩次增資后，郵儲銀行的注冊資本達到570億元，但全資控股仍是中國郵政集團公司。
在2015年的“后半程”，這一切出現(xiàn)了變化。2015年11月20日當(dāng)年的第二次增資后，中國人壽、中國電信、螞蟻金服、深圳騰訊等十家境內(nèi)外戰(zhàn)略投資人開始走進了郵儲銀行的股東行列。其中，中國人壽的持股比例最高為4.87%，成為郵儲銀行彼時排名第三的股東。而螞蟻金服與深圳騰訊則分別以1.08%與0.19%的持股比例，占據(jù)了第六位與第十一位的股東席位。增資完成后，郵儲銀行的注冊資本由570億元增至686.04億元。
2016年9月28日，郵儲銀行在香港交易所主板成功上市，共籌資576.27億港元(約74億美元)，成為當(dāng)時繼2014年阿里巴巴IPO后全球體量最大的IPO，也是2010年農(nóng)行上市后全球規(guī)模最大的金融股IPO。
該次H股發(fā)行完成后，郵儲銀行的注冊資本增至810.31億元。在郵儲銀行的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)中，中國人壽與中國電信分別以4.12%與1.38%的持股比例，排名郵儲銀行第二、第三股東；而排名上升到四、五位次的股東方——螞蟻金服與深圳騰訊，持股比例則分別變動為0.91%與0.16%。
事實上，螞蟻金服并不只是郵儲銀行股東，同為“中郵系”的中郵資本已是螞蟻金服的股東。中郵資本的全稱為“中郵資本管理有限公司”，天眼查顯示，中郵資本系中國郵政集團公司全資控股子公司。
公開資料顯示，郵儲銀行的關(guān)聯(lián)方中郵資本早在2015年7月便以“戰(zhàn)略投資人”的身份，參與到螞蟻金服120億元的A輪融資，成為螞蟻金服的股東。2016年4月，在螞蟻金服45億美元的B輪融資中，中郵資本亦有跟投。
招股書披露，郵儲銀行尤其注重與螞蟻金服和騰訊開展全方位合作，目前已與螞蟻金服形成了13大類26項戰(zhàn)略合作方案，與騰訊明確了9大類23項合作內(nèi)容。郵儲銀行與螞蟻金服和騰訊在合作提供線上消費金融服務(wù)并搭建線下新零售體驗中心的同時，在電子支付、開放性繳費平臺、消費金融、小微金融、公司存貸款、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域推進深入合作，打造戰(zhàn)略協(xié)同生態(tài)圈。
新京報記者 黃鑫宇 編輯 徐超 校對 何燕
