2018年4月17日，中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司（下簡(jiǎn)稱“中國(guó)華融”）原黨委書記、董事長(zhǎng)賴小民被查。2018年10月15日，賴小民被“雙開”。近日，中國(guó)華融發(fā)布賴小民“落馬”后的首份年報(bào)，中國(guó)華融仍在受“賴小民落馬”余波影響。
年報(bào)顯示，中國(guó)華融業(yè)績(jī)大幅下滑，實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)人民幣15.76億元，同比下降92.8%。華融業(yè)績(jī)下滑的情況也蔓延到多家華融系上市子公司，華融國(guó)際金融控去年虧損15.48億元，華融證券、華融消費(fèi)金融、華融投資、華融信托凈利潤(rùn)分別同比降156.5%、88.2%、97%、93.2%。此外，華融信托、華融證券也“踩雷”多家話題公司。
不過，華融新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)賴小民時(shí)代的粗放擴(kuò)張展開反思，多次公開表示，將聚焦不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主業(yè)。年報(bào)顯示，其不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)的占比均有所提高，不良資產(chǎn)收入總額占比、稅前利潤(rùn)占比、資產(chǎn)總額占比分別較2017年攀升6.6%、159.2%、0.7%。
賴小民落馬后，華融集團(tuán)曾多次召開黨建會(huì)議，反思“賴小民流毒危害”，人員變動(dòng)頻繁。據(jù)新京報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，在賴小民落馬前后，華融系有19名高管的職務(wù)發(fā)生變動(dòng)。
探底與瘦身
2018年凈利潤(rùn)同比下降92.8%，資產(chǎn)規(guī)模降8.6%
華融2018年年報(bào)顯示，集團(tuán)凈利潤(rùn)和歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)大幅下降。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.09億元，較上年下降94.3%，實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)人民幣15.76億元，較上年下降92.8%。
從營(yíng)收上看，2018年，實(shí)現(xiàn)收入總額1072.53億元，較上年下降16.3%，如剔除未實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)的影響，收入為1173.36億元，較上年下降8.1%。
其中，受資管新規(guī)等影響，傭金及手續(xù)費(fèi)收入下降顯著，由2017年的130.39億元下降64.0%至2018年的46.93億元。
傭金及手續(xù)費(fèi)收入下降顯著主要源自資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金及手續(xù)費(fèi)收入的減少。2018年，中國(guó)華融收縮非主業(yè)、無優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，非金融子公司傭金及手續(xù)費(fèi)收入大幅下降，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)傭金及手續(xù)費(fèi)收入由2017年的86.74億元下降73.4%至2018年的23.03億元；為應(yīng)對(duì)資管新規(guī)，表外資產(chǎn)規(guī)模減少，信托業(yè)務(wù)傭金及手續(xù)費(fèi)收入由2017年的20.27億元下降58.4%至2018年的8.44億元；此外，證券及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金及手續(xù)費(fèi)收入由2017年的16.84億元減少42.0%至2018年的9.76億元。
對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，中國(guó)華融也作了解釋，其表示主要是因?yàn)橹袊?guó)華融于2018年度開始實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，受資本市場(chǎng)波動(dòng)較大的影響，持有部分金融資產(chǎn)的估值下降較多。此外，中國(guó)華融還表示，受集團(tuán)收縮非主業(yè)、無優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)以及市場(chǎng)環(huán)境和信用風(fēng)險(xiǎn)暴露等影響，集團(tuán)非金融子公司產(chǎn)生了較大的歸屬于公司股東的應(yīng)占虧損；受融資規(guī)模影響、本期集團(tuán)利息支出同比大幅增加所致。
而在金樂函數(shù)據(jù)分析師廖鶴凱看來，中國(guó)華融業(yè)績(jī)下滑的主要原因和2018年金融去杠桿的大環(huán)境是分不開的，同期不良資產(chǎn)包供給量加大，而處置速度放緩。
截至2018年末，公司資產(chǎn)規(guī)模1.71萬億元，同比下降8.6%，從資產(chǎn)規(guī)模看，華融仍是巨無霸，不過2018年，華融退出了海南華信。2018年7月1日，新京報(bào)記者自工商資料獲悉，海南華信國(guó)際控股有限公司（簡(jiǎn)稱海南華信）已完成新一次工商變更，華融瑞通股權(quán)投資管理有限公司退出，海南華信重新成為上海華信（中國(guó)華信經(jīng)營(yíng)主體）的全資企業(yè)。工商資料顯示，華融瑞通的背后為華融匯通資產(chǎn)管理有限公司，進(jìn)一步穿透后為中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)華融）。
與此同時(shí)，中國(guó)華融減持了東北制藥。
“踩雷”
華融信托、華融證券“踩雷”多家話題公司
2018年年報(bào)顯示，華融多家子公司業(yè)績(jī)“跳水”。
其中，華融證券受證券市場(chǎng)波動(dòng)影響，收入總額由2017年的88.117億元下降59.4%至2018年的35.783億元，凈利潤(rùn)由2017年的15.74億元下降156.5%至2018年的-8.89億元；華融消費(fèi)金融2017年及2018年度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.05億元及1240萬元，下降88.2%；華融投資2018年年內(nèi)溢利7249.3萬港元，同比下降73%，公司普通股股東應(yīng)占溢利925.0萬港元，同比下降97%；此外，華融國(guó)際金融控股去年也虧損15.48億元。
2018年，多家信托公司的凈利潤(rùn)處于下滑，華融信托也不例外，其業(yè)績(jī)下滑幅度在業(yè)內(nèi)最大。據(jù)銀行間市場(chǎng)披露未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，華融信托2018年全年凈利潤(rùn)6080.89萬元，較2017年的8.92億元下滑了93.2%。
在業(yè)績(jī)大幅“跳水”的同時(shí)，多項(xiàng)信托計(jì)劃“踩雷”。
2018年，隨著嚴(yán)監(jiān)管的進(jìn)行，融資渠道收緊，債務(wù)違約事件頻發(fā)，多家公司“踩雷”，華融系未能幸免。
2018年，“中弘退”爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，涉及銀行、券商、信托等在內(nèi)的機(jī)構(gòu)共35家。據(jù)中弘退的債務(wù)逾期公告顯示，共計(jì)有包括華融信托等12家信托公司被卷入其中，涉及的債務(wù)余額合計(jì)68.41億元。
華融信托還“踩雷”東方金鈺。1月15日東方金鈺發(fā)布公告稱，截至2019年1月11日，公司新增16.7億元債務(wù)到期未能清償，累計(jì)逾期本金已達(dá)38.58億元。百瑞信托、中信信托、中鐵信托、華融信托、中海信托等信托公司“踩雷”，逾期債務(wù)達(dá)11.44億元。
華融證券也被卷入一些知名民企的風(fēng)波當(dāng)中，在股票質(zhì)押項(xiàng)目上頻頻“踩雷”。
今年2月，華融證券發(fā)布公告，公布了其所涉及的8項(xiàng)重大訴訟事項(xiàng)，涉及金額超過30億元，其中6項(xiàng)訴訟與該公司的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)“踩雷”有關(guān)，包括神霧、*ST天馬和*ST保千等。
2018年，華融成立資產(chǎn)保全部門。其年報(bào)稱：加大風(fēng)險(xiǎn)處置統(tǒng)籌管理，分類施策有效處置風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)項(xiàng)目重組和風(fēng)險(xiǎn)處置工作成效顯著，真正實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資產(chǎn)挽損止損。全年計(jì)提資產(chǎn)減值損失200.67億元，保持了風(fēng)險(xiǎn)緩釋能力。
人事變動(dòng)
華融系有19名高管的職務(wù)發(fā)生變動(dòng)，賴小民之外另有四高管被批捕
賴小民落馬后，華融集團(tuán)曾多次召開黨建會(huì)議，反思“賴小民流毒危害”。
在人事方面，在賴小民落馬后，華融系人事頻繁調(diào)整。其中，三家核心上市公司中國(guó)華融、華融國(guó)際金融控股有限公司和華融投資均已發(fā)生人事變動(dòng)。
在賴小民落馬前后，其三大核心公司之一的華融金控頻繁“換血”。
2018年4月11日，華融金控宣布，賴勁宇辭任公司執(zhí)行董事及行政總裁，徐勇已獲委任為執(zhí)行董事及行政總裁；2018年11月1日，華融金控發(fā)布公告，王強(qiáng)辭任公司執(zhí)行董事及主席，白俊杰獲委任為公司執(zhí)行董事及主席；2018年11月16日，華融金控公告，牛少鋒因工作調(diào)整已辭任公司執(zhí)行董事及副行政總裁職務(wù)。
中國(guó)華融也在去年經(jīng)歷了一系列人事變動(dòng)。2018年11月27日，中國(guó)華融宣布王利華辭去公司執(zhí)行董事、副總裁等系列職務(wù)，另外兩位高管，副總裁熊丘谷和總裁助理?xiàng)顕?guó)兵均當(dāng)天辭職。值得注意的是，此次辭任的中國(guó)華融三名高管，與賴小民一樣，均來自江西。
同一天（2018年11月27日），華融投資也對(duì)外宣布，主席秦嶺因“個(gè)人原因”辭任主席及執(zhí)行董事，于猛已獲委任為執(zhí)行董事及董事會(huì)主席。
此外，華融信托、華融資產(chǎn)、華融消費(fèi)金融在2018年也頻繁“換血”。
2018年8月，華融信托董事長(zhǎng)沈易明被免職，而在2018年5月，華融信托原總經(jīng)理沈易明剛被擬任為董事長(zhǎng)。2019年1月9日，華融信托發(fā)生法定代表人變更，由周道許變更為龐洪梅；2018年12月7日，華融資產(chǎn)管理股份有限公司宣布，董事會(huì)12月7日決議聘任陳延慶為副總裁。
此外，華融系除了賴小民之外，另有四高管被批捕。
2019年1月22日，天津市人民檢察院發(fā)布公告稱，天津檢察機(jī)關(guān)依法對(duì)華融置業(yè)有限責(zé)任公司原董事長(zhǎng)汪平華、中國(guó)華融國(guó)際控股有限公司總經(jīng)理白天輝、中國(guó)華融國(guó)際控股有限公司原副總經(jīng)理郭金童、華融貴陽置業(yè)有限責(zé)任公司原副總經(jīng)理趙子春等決定逮捕，被捕四人均涉嫌受賄罪。
回歸主業(yè)
不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)占比由55.4%增加至2018年的214.6%
在賴小民落馬后，原廣東銀監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)王占峰被任命為公司執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)；原東方資產(chǎn)黨委副書記、監(jiān)事長(zhǎng)李欣被任命為公司執(zhí)行董事、總裁。華融新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)賴小民時(shí)代的粗放擴(kuò)張展開反思，多次公開表示，中國(guó)華融將在業(yè)務(wù)發(fā)展上回歸本源，聚焦不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主業(yè)。
2018年年報(bào)顯示，公司回歸主業(yè)成效初顯。
從中國(guó)華融的業(yè)務(wù)分類看，不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理和投資三部分呈報(bào)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。其中，不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)分部在三個(gè)分部中的占比進(jìn)一步提高，收入總額占比由2017年的53.8%增加6.6個(gè)百分點(diǎn)至2018年的60.4%，稅前利潤(rùn)占比由2017年的55.4%增加159.2個(gè)百分點(diǎn)至2018年的214.6%，資產(chǎn)總額占比由2017年的50.4%增加0.7個(gè)百分點(diǎn)至2018年的51.1%。
而據(jù)2017年中國(guó)華融二級(jí)資本債券募集說明書顯示，2014年度、2015年度和2016年度，不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例逐年下降，分別為56.1%、53.9%和53.2%，稅前利潤(rùn)占集團(tuán)總稅前利潤(rùn)的比例分別為55.7%、53.7%和52.1%，也是逐年下降趨勢(shì)。同期，中國(guó)華融的資產(chǎn)管理和投資業(yè)務(wù)收入占集團(tuán)總收入的比例分別為9.9%、15.9%和22.8%，稅前利潤(rùn)占集團(tuán)總稅前利潤(rùn)的比例分別為11.4%、13.9%和25.2%。
在華融巨變的這一年，同屬于四大資產(chǎn)管理公司之一的中國(guó)信達(dá)業(yè)績(jī)也有所下滑，不過業(yè)績(jī)卻反超華融。
從營(yíng)收上看，2017年中國(guó)信達(dá)、中國(guó)華融的收入總額分別為1200.35億元、1280.71億元，同比增31.0%、34.5%；2018年，中國(guó)信達(dá)、中國(guó)華融的收入總額分別為1070.26億元、1072.53億元，分別同比下降10.8%、16.3%。
不過從凈利潤(rùn)看二者反差明顯。2017年中國(guó)信達(dá)、中國(guó)華融歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)分別為181.2億元、219.93億元，同比分別增長(zhǎng)16.8%、12.1%；2018年中國(guó)信達(dá)、中國(guó)華融歸屬于本公司股東的凈利潤(rùn)分別為120.36億元、15.76億元，分別同比下降33.6%，92.8%。
新京報(bào)記者 侯潤(rùn)芳 實(shí)習(xí)生 曹雯 編輯 岳彩周 校對(duì) 薛京寧
