從硅料價格暴跌90%，儲能系統(tǒng)報價卷入“0.3元時代”，再到風電整機中標均價較2020年高點下降65%。中國新能源產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷一場前所未有的“內卷”危機。
面對這一嚴峻挑戰(zhàn)，近期中國光伏行業(yè)協(xié)會、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會、中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會等機構密集發(fā)聲“反內卷”。
8月5日，中國機電商會發(fā)布《關于反對不正當競爭，維護光伏行業(yè)對外貿(mào)易高質量發(fā)展的倡議》稱，堅決抵制以低于成本價出口等方式的各類不正當競爭行為。
8月6日，中國光伏行業(yè)協(xié)會向各單位公開征集對《價格法修正草案（征求意見稿）》的意見和建議，光伏迎“反內卷”關鍵棋。
8月12日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會發(fā)布《關于鋰行業(yè)健康發(fā)展的倡議書》，呼吁全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同抵制惡性競爭，推動鋰行業(yè)高質量發(fā)展。
8月13日，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于維護公平競爭秩序 促進儲能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》（征求意見稿），截至目前已有152家企業(yè)參與此次倡議。
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產(chǎn)能過剩是內卷危機的核心根源
光伏全產(chǎn)業(yè)鏈在過去幾年均發(fā)生了高速的產(chǎn)能擴張。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會年度報告，2024年多晶硅產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。雖然多晶硅企業(yè)依然有宣布的新建產(chǎn)能規(guī)劃，但考慮到2025年市場形勢嚴峻與政策環(huán)境不確定的雙重風險，到2025年底可建成產(chǎn)能仍存變數(shù)。預計2025年多晶硅需求量為160萬噸至180萬噸，可匹配700GW光伏需求，即使2025年無新增產(chǎn)能，以2024年323.1萬噸/年的存量規(guī)模判斷，2025年市場仍存在產(chǎn)能嚴重過剩、投資過熱風險。
儲能行業(yè)同樣面臨嚴重產(chǎn)能過剩問題——各類企業(yè)跨界涌入儲能系統(tǒng)集成領域，造成產(chǎn)能嚴重過剩。目前全球儲能年裝機容量約2億千瓦時，即便翻倍至4億千瓦時，保守按國內現(xiàn)有活躍的1000家系統(tǒng)集成商計算，平均每家僅能分到400兆瓦時的訂單，遠不足以支撐企業(yè)正常運營。
鋰業(yè)也是如此，在供需失衡的背景下，碳酸鋰庫存壓力持續(xù)增大。盡管鋰礦和碳酸鋰的庫存壓力在2024年下半年有所減輕，但整體庫存水平仍處高位。數(shù)據(jù)顯示，2025年初，國內碳酸鋰庫存同比增長57.98%，高庫存對價格形成壓制，累庫趨勢可能會延續(xù)。在價格長期低于成本線的情況下，高成本產(chǎn)能(如鋰云母提鋰)將加速退出市場，從而推動供需格局重新平衡。然而，這一過程需要時間，短期內碳酸鋰市場仍將維持供需過剩的局面。
當行業(yè)產(chǎn)能遠超市場需求時，企業(yè)為消化庫存、維持現(xiàn)金流，不得不以低于成本的價格拋售產(chǎn)品，導致全行業(yè)陷入“越生產(chǎn)越虧損”的困境，直接觸發(fā)了“供給過?！鷥r格戰(zhàn)→行業(yè)利潤崩塌→企業(yè)生存危機→劣幣驅逐良幣”的惡性循環(huán)。更嚴峻的是，產(chǎn)能過剩不僅加劇了國內市場的“內卷”，還促使企業(yè)向海外低價傾銷，進一步壓縮行業(yè)利潤空間。因此，破解內卷困局的關鍵，不僅在于行業(yè)自律與政策調控，更在于如何科學引導產(chǎn)能出清，重構供需平衡的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
一套政策組合拳，“反內卷”初步顯效
面對新能源行業(yè)愈演愈烈的“內卷”危機，中國政府與行業(yè)協(xié)會正構建一套多層次治理體系，從行業(yè)自律公約到法律修訂，從價格監(jiān)管到產(chǎn)能治理，形成政策組合拳。
8月6日，中國光伏行業(yè)協(xié)會向各單位公開征集對《價格法修正草案（征求意見稿）》的意見和建議，業(yè)內把此舉視為“光伏供給側改革的催化劑”。國盛證券楊潤思認為，光伏在反內卷的背景之下，產(chǎn)業(yè)鏈價格修復是必然趨勢，預計多晶硅價格有望回歸到行業(yè)成本價之上，同時供給側的出清政策也有望跟進出爐。隨著多晶硅料價格上漲，建議持續(xù)關注下游產(chǎn)業(yè)鏈硅片、電池片、組件等各環(huán)節(jié)的價格修復機會和彈性。
8月13日，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會發(fā)布《關于維護公平競爭秩序 促進儲能行業(yè)健康發(fā)展的倡議》（征求意見稿）。8月14日，協(xié)會告訴貝殼財經(jīng)記者，截至目前已有152家企業(yè)參與此次倡議，在前十名鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)中有九家積極參與了本次倡議，在前十名儲能系統(tǒng)集成企業(yè)中有八家企業(yè)參與本次倡議，意味著協(xié)會發(fā)起的本次倡議獲得了儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)積極響應和大力支持，有望逐步形成行業(yè)共識與自律。
7月24日，《中華人民共和國價格法修正草案（征求意見稿）》對外公開征求意見，這是價格法實施27年來的首次修訂。很多市場人士已注意到，此次修正草案由國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局兩部門負責起草，相關工作主線聚焦當前“價格內卷”等熱點問題，透露出中央決策層以生態(tài)治理思維重構傳統(tǒng)價格監(jiān)管框架的強烈信號。草案進一步完善低價傾銷的認定標準，規(guī)范市場價格秩序，治理“內卷式”競爭，同時提高處罰標準。如經(jīng)營者違反明碼標價規(guī)定的，可以并處五千元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，可以并處五千元以上五萬元以下的罰款。
在產(chǎn)業(yè)政策方面，國家發(fā)改委、工信部、能源局等部門近期密集發(fā)聲，推動新能源行業(yè)“反內卷”。7月，中央財經(jīng)委提出，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導企業(yè)提升產(chǎn)品品質，推動落后產(chǎn)能有序退出；工信部組織光伏企業(yè)座談會，要求企業(yè)聚焦重點難點，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭；國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局明確不正當價格行為認定標準，提高經(jīng)營者違反明碼標價規(guī)定的處罰標準。
7月的產(chǎn)業(yè)政策密集發(fā)布，相關經(jīng)濟數(shù)據(jù)也驗證了政策的有效性。8月9日，國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，7月PPI環(huán)比下降0.2%，降幅較上月收窄0.2個百分點，這是今年3月以來環(huán)比降幅首次收窄。7月國內市場競爭秩序持續(xù)優(yōu)化帶動相關行業(yè)價格降幅收窄。隨著“反內卷”行動的深度發(fā)酵，企業(yè)有望良性有序生產(chǎn)經(jīng)營，促進產(chǎn)品盈利回歸正常水平。
光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價格已經(jīng)有所回升。捷泰科技副總裁劉捷近日告訴新京報零碳研究院，國家部委、中國光伏協(xié)會、中國機電商會等一系列倡議舉措得到行業(yè)的廣泛響應，成效初步顯現(xiàn)，直接反映在全產(chǎn)業(yè)鏈價格回升，幅度在20%-30%之間。海外市場的價格，隨國內市場價格回升也同步提高。
新京報零碳研究院研究員 陶野
編輯 陳莉
校對 趙琳
