過去一年多，中東資本不斷在中國資本市場“掃貨”。最近，他們又“相中”了國內(nèi)頭部公募基金公司。
據(jù)路透社報道，卡塔爾主權(quán)財富基金已同意購買中國公募基金公司華夏基金10%的股份。“據(jù)知情人士透露，卡塔爾投資局已同意從春華資本(Primavera Capital)手中購買華夏基金的股份?！?/p>
對此，華夏基金方面并未明確回復(fù)。但貝殼財經(jīng)記者多方打聽了解到，這將是大概率事件。
貝殼財經(jīng)記者注意到，過去一年多，中東“土豪”頻頻“瞄準”中國的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。去年底，阿布扎比投資機構(gòu)通過其附屬公司豪擲157億元投資蔚來汽車。最近，Alat埃耐特又與聯(lián)想集團達成合作，提議向其提供20億美元無息可換股債券投資。
安永大中華區(qū)國際及并購重組稅務(wù)咨詢主管合伙人蔡偉年對貝殼財經(jīng)記者表示，進入中國的中東資本，主要還是主權(quán)基金，這些主權(quán)基金在選擇項目時，通常比較謹慎，且進行一筆投資交易，目的不僅僅是達成最大化的資本增值，也更多希望通過資本引導(dǎo)，讓先進產(chǎn)業(yè)落地中東，促進當?shù)氐慕?jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。
貝殼財經(jīng)記者注意到，中東資本是國際上重要的資本源頭，根據(jù)全球主權(quán)財富基金數(shù)據(jù)平臺Global SWF的統(tǒng)計，2023年全球前十大主權(quán)財富基金中的一半來自中東地區(qū)，分別是阿布扎比投資局（ADIA）、科威特投資局（KIA）、沙特公共投資基金（PIF）、卡塔爾投資局（QIA）以及迪拜政府投資公司（ICD）。
中東“土豪”看中華夏基金 或成其第三大股東
最近，中東“土豪”將目光投向了華夏基金，欲收購其10%的股權(quán)。
公開資料顯示，華夏基金成立于1998年，是境內(nèi)最早成立的公募基金管理人之一，截至2023年底，其管理資產(chǎn)規(guī)模超1.89萬億。
目前，中信證券是華夏基金的第一大股東，持股比例為62.20%，加拿大資產(chǎn)管理公司(IGM Financial Inc)旗下全資子公司邁凱希金融公司(MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION)為其第二大股東，持股比例為27.80%，天津海鵬科技咨詢有限公司（以下簡稱：天津海鵬）則是其第三大股東，持股比例為10%。
此次傳出消息，卡塔爾主權(quán)財富基金將從春華資本手中購買華夏基金10%的股份。而天眼查數(shù)據(jù)顯示，天津海鵬是春華資本旗下公司。
早在2022年6月份，中信證券便同意在轉(zhuǎn)讓價格不低于4.9億美元的前提下，放棄天津海鵬所持華夏基金10%股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。時隔近兩年時間，華夏基金10%的股權(quán)終于有了著落，若卡塔爾主權(quán)財富基金順利受讓，將成為其第三大股東。
中東資本大手筆在中國“掃貨” 橫掃科技、新能源、商業(yè)等多個行業(yè)
除了華夏基金，過去1年半，中東資本頻頻在中國“掃貨”，橫掃科技、新能源、商業(yè)等多個行業(yè)。
最近的6月3日，協(xié)鑫科技發(fā)布公告稱，公司將與Mubadala Investment Company PJSC（下稱“穆巴達拉主權(quán)基金”）探索潛在合作機會，在阿聯(lián)酋當?shù)亟⒕哂腥蚣暗貐^(qū)重要性的綜合硅生態(tài)系統(tǒng)。
更早前的5月29日，聯(lián)想集團宣布與沙特阿拉伯公共投資基金（PIF）旗下公司Alat埃耐特達成戰(zhàn)略合作，Alat埃耐特提議向聯(lián)想集團提供20億美元無息可換股債券投資。
而聯(lián)想集團將在沙特阿拉伯首都利雅得設(shè)立中東和非洲市場地區(qū)總部，其中包括一個客戶中心和一個面向該地區(qū)的研發(fā)中心，并將在沙特新建個人電腦與服務(wù)器制造基地。
今年3月，大連萬達商管集團與太盟投資集團（PAG）、阿布扎比投資局、穆巴達拉投資公司、中信資本、Ares在大連簽署投資協(xié)議，這5家機構(gòu)將聯(lián)合向大連新達盟商業(yè)管理有限公司投資約人民幣600億元，合計持股60%。
此外，中東資本在中國還投資了新能源車、自動駕駛類企業(yè)。
比如，去年12月份，蔚來汽車發(fā)公告稱，公司與阿布扎比投資機構(gòu)通過其附屬公司簽訂新一輪股份認購協(xié)議，該公司將投入現(xiàn)金總額22億美元（約合人民幣157億元）認購2.94億股公司新發(fā)行A類普通股。
去年10月25日，小馬智行宣布獲得沙特阿拉伯王國新未來城（NEOM）及旗下投資基金NIF（NEOM Investment Fund）的1億美元投資。同時，小馬智行與NEOM計劃在沙特西北部的新未來城成立合資公司，為該地區(qū)提供自動駕駛技術(shù)解決方案。
總結(jié)來看，中東資本與中國企業(yè)的合作不只停留在表面的財務(wù)投資，更多延伸至投資地的產(chǎn)業(yè)布局。
中國企業(yè)“出?！毙侣?/strong> 中東資本“買買買”還只是開始
蔡偉年對貝殼財經(jīng)記者坦言，從自身業(yè)務(wù)角度出發(fā)，確實能感受到過去18個月，中東資本在密集地進入中國市場，而此前更多是以美元基金為主導(dǎo)的外資，究其原因，或許可以用市場導(dǎo)向、互惠互利和各取所需來概括。
“比如，中東資本投資了中國一些頭部的新能源車企，除了考慮資本增值外，還希望能在本土經(jīng)濟或能源轉(zhuǎn)型中掌握更多先機，這比自己花費數(shù)十年的時間打造一家頭部新能源車企來得更快更便捷，畢竟中東沒有像中國這樣有如此完整的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，要在短期內(nèi)發(fā)展新能源車產(chǎn)業(yè)難度較大。中東資本投資中國其他行業(yè)的頭部企業(yè)也是類似的道理?！辈虃ツ攴Q，此外，還可以看到中東資本對中國企業(yè)的投資金額都比較大，這意味著中東資本在企業(yè)運營中會有更多話語權(quán)，從而有可能或者有機會引導(dǎo)中國企業(yè)“走出去”時在中東地區(qū)建設(shè)工廠，開拓市場，投入相關(guān)產(chǎn)業(yè)，甚至輸出技術(shù)等。
蔡偉年進一步表示，更重要的是，對于中東資本來說，投入中國市場，還能分散對當下復(fù)雜的地緣政治環(huán)境的擔憂?！斑@與10年前中國企業(yè)出海形成了正向循環(huán)。之前，中國更多考慮的是輸出產(chǎn)能、基建能力及資金，而現(xiàn)在，隨著我國技術(shù)能力的發(fā)展，新能源電池、新能源車、科技等企業(yè)已經(jīng)能夠吸引到多元化海外資本的關(guān)注，從而走出了一條企業(yè)出海的新路。”
蔡偉年認為，這幾乎是“三贏”的局面，對于主權(quán)基金來說，他們找到了很好的投資標的；對于獲投企業(yè)來說，他們能獲得高質(zhì)量的資本，有助于長期發(fā)展；而對于中東來說，中國企業(yè)在當?shù)氐募夹g(shù)投入、供應(yīng)鏈投入，也將助力當?shù)氐慕?jīng)濟轉(zhuǎn)型和新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展，扭轉(zhuǎn)中東目前經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相對比較單一的局面。
投行資深人士王驥躍對貝殼財經(jīng)記者表示，其實，過去幾年，中東資本在中國都比較活躍，作為重要的資本源頭，原來中東資本主要投資于美國、歐洲，但近年來把更多目光投到中國，原因有三：一是中阿關(guān)系升溫，相互之間的投資都有增加；其次，中國發(fā)展迅速，投資項目和投資機會較多，是較好的投資標的市場；最后，中東資本有多元化投資，分散風險的需求。
展望后市，業(yè)內(nèi)人士認為，中東資本加大對中國企業(yè)的投資還只是開始。
“一方面，從中東主權(quán)基金未來10年的規(guī)劃來看，他們將高速擴張投資金額，這其中，中國很有可能繼續(xù)分得一杯羹；另一方面，中國制造業(yè)的優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，無論是新能源、新經(jīng)濟、AI等，中國在世界市場上都有優(yōu)勢。”蔡偉年稱，對于中東資本來說，用在中國市場的投資押注其未來產(chǎn)業(yè)是可行的，不僅出于分散地緣政治風險的考慮，還因為中國的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢及市場優(yōu)勢，“我想，中國的市場規(guī)模沒有任何投資人能夠抗拒?！?/p>
新京報貝殼財經(jīng)記者 潘亦純 編輯 陳莉 校對 盧茜
