新京報(bào)訊 （記者張曉蘭）7月31日下午，中國(guó)奧園發(fā)布公告披露，占公司現(xiàn)有債務(wù)工具64.35%的持有人已正式簽約或同意重組支持協(xié)議。奧園方面認(rèn)可并敦請(qǐng)其他債權(quán)人積極考慮重組支持協(xié)議條款，并盡快訂立協(xié)議。
擬發(fā)行新融資工具對(duì)原債券進(jìn)行置換
奧園方面公告披露，重組方案已經(jīng)獲得超過(guò)半數(shù)債權(quán)人正式簽約或同意重組支持協(xié)議，占奧園現(xiàn)有票據(jù)未償還本金的64.35%。奧園方面認(rèn)可并敦請(qǐng)其他債權(quán)人積極考慮重組支持協(xié)議條款，并盡快訂立協(xié)議。
近期國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)寬松政策陸續(xù)出臺(tái)，民營(yíng)房企尤其是出險(xiǎn)房企的債務(wù)重組進(jìn)展備受關(guān)注。自今年6月30日公告其境外債務(wù)重組主要方案獲主要債權(quán)人小組代表支持后，中國(guó)奧園已通過(guò)包括境外債權(quán)人視頻溝通會(huì)等方式，誠(chéng)意宣貫重組主要條款，詳盡闡述了重組方案的設(shè)計(jì)初衷及可行性、公平性，以最大程度尊重與保護(hù)所有債權(quán)人的既有權(quán)益。
按照公告披露的奧園境外債務(wù)重組方案，中國(guó)奧園將發(fā)行新的融資工具對(duì)原債券進(jìn)行置換，包括4支共計(jì)23億美元新債務(wù)工具期限至2031年，14億股普通股、1.43億美元無(wú)息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券，以及16億美元永續(xù)債。
“經(jīng)過(guò)2年多時(shí)間的掙扎，內(nèi)地房企終于有第一家以債轉(zhuǎn)股形式，務(wù)實(shí)可行地推進(jìn)境外債務(wù)重組，并且已經(jīng)得到主要境外債權(quán)持有人的支持，實(shí)屬難得。”有香港分析師如是評(píng)論。
業(yè)內(nèi)人士評(píng)論稱，相對(duì)來(lái)說(shuō)，奧園重組方案比較有誠(chéng)意，其大股東自愿出讓4億股股票，并以全部境外資產(chǎn)及部分境內(nèi)資產(chǎn)作為增信，“這被認(rèn)為是公司與債權(quán)人的共同努力，對(duì)比此前其他一些以展期來(lái)重組境外債的方案，奧園方案的好處就是重組后能夠在一定時(shí)間內(nèi)穩(wěn)定境外債，緩解清償壓力，公司的管理層也能集中精力保交付、保就業(yè)、保運(yùn)營(yíng)，從而度過(guò)困境謀得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，可持續(xù)性回報(bào)股東和債權(quán)人利益?！?/p>
中國(guó)奧園境外債重組時(shí)間延長(zhǎng)10天
易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)則評(píng)論稱，當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨政策寬松和持續(xù)銷售壓力的情況下，成功實(shí)施債務(wù)重組本身對(duì)于改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，促進(jìn)企業(yè)品牌修復(fù)和終端市場(chǎng)銷售運(yùn)營(yíng)等方面都具有積極作用，尤其是以債轉(zhuǎn)股+展期為特點(diǎn)的中國(guó)奧園重組，是房企債務(wù)處置非常典型的案例。如若成功，將是具有行業(yè)標(biāo)桿意義的重要事件，也將給其他房企債務(wù)重組以借鑒示范。
“公司及顧問(wèn)將持續(xù)認(rèn)真傾聽(tīng)所有債權(quán)人的詢問(wèn)及意見(jiàn)，并作溝通解釋，我們誠(chéng)意邀請(qǐng)考慮重組支持協(xié)議條款并盡快訂立協(xié)議?！眾W園方面發(fā)言人強(qiáng)調(diào)，重組方案的設(shè)計(jì)基礎(chǔ)，是基于公司以及當(dāng)下行業(yè)的實(shí)際情況及客觀需求，是可操作的利益共贏最優(yōu)方案，也是公司立足長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，從公平對(duì)待所有債權(quán)人利益出發(fā)。
“表面來(lái)看，確實(shí)讓債權(quán)人及投資人面臨了當(dāng)前短期的損失，但現(xiàn)實(shí)地說(shuō)，這是一個(gè)務(wù)實(shí)理性、可操作性強(qiáng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃方案?！币晃粎⒓恿藠W園重組視頻宣講會(huì)的投資人評(píng)論稱，“奧園的方案比較專業(yè)及創(chuàng)新，需要一定時(shí)間來(lái)理解消化。從眼下同行的后續(xù)反饋來(lái)看，重組方案條款是比較受認(rèn)可的，主流債權(quán)人的正面意愿比較高?！?/p>
根據(jù)公告，奧園重組協(xié)議已經(jīng)得到了過(guò)半數(shù)以上債權(quán)持有人的支持，占奧園現(xiàn)有票據(jù)未償還本金的64.35%。而由于此次重組方案不同于傳統(tǒng)簡(jiǎn)單的展期方案，應(yīng)部分債權(quán)人要求，奧園方面決定延長(zhǎng)債權(quán)人簽署重組協(xié)議的截止日期至10天后，以便讓更多債權(quán)人有足夠時(shí)間進(jìn)行內(nèi)部審批匯報(bào)。來(lái)自市場(chǎng)消息稱，目前支持中國(guó)奧園的債權(quán)人及投資人中，不乏央企國(guó)企、國(guó)家投資基金、大型美元基金、資產(chǎn)管理公司、銀行等大型專業(yè)機(jī)構(gòu)。
隨著更多債權(quán)人加入支持行列，奧園方面希望盡快申請(qǐng)正式執(zhí)行重組方案，借勢(shì)境內(nèi)房地產(chǎn)各種扶持政策落地，盡早恢復(fù)持續(xù)良性經(jīng)營(yíng)，以業(yè)績(jī)回報(bào)債權(quán)人及投資股東。
編輯 楊娟娟
校對(duì) 柳寶慶
