新京報貝殼財經(jīng)訊（記者胡萌）2月13日，新京報貝殼財經(jīng)記者獲悉，為適應(yīng)全面實施注冊制發(fā)展需要，進一步加強行業(yè)自律管理，規(guī)范證券公司發(fā)行承銷行為，落實承銷商責(zé)任，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）對原各板塊適應(yīng)的股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范進行整合優(yōu)化，制定形成《證券公司首次公開發(fā)行證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《承銷規(guī)則》）。

據(jù)了解，《承銷規(guī)則》共六章七十二條，包括總則、路演推介、發(fā)行與配售、投資價值研究報告、自律管理、附則等。

《承銷規(guī)則》起草主要是兩大原因，一是落實注冊制改革監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，總結(jié)吸收科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制試點中發(fā)行承銷業(yè)務(wù)自律管理實踐經(jīng)驗，加強承銷商自律管理。明確承銷商路演推介相關(guān)要求，細化發(fā)行與配售等規(guī)定，明確投資價值研究報告的撰寫、提供方式、相關(guān)制度等要求，切實提高報告質(zhì)量，促進形成市場化發(fā)行承銷機制，進一步規(guī)范證券公司承銷行為。此外，引導(dǎo)承銷商積極承擔(dān)社會責(zé)任，規(guī)范承銷業(yè)務(wù)收費。

二是統(tǒng)一注冊制下各板塊發(fā)行承銷規(guī)則，形成簡明清晰的證券公司承銷業(yè)務(wù)自律管理規(guī)則體系，明確首次公開發(fā)行證券、向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市的發(fā)行承銷業(yè)務(wù)適用本規(guī)則，并作出差異化安排。

具體來看，《承銷規(guī)則》 主要包含四大內(nèi)容，一是明確路演推介的要求，二是規(guī)范發(fā)行定價與配售行為、三是提高投資價值研究報告質(zhì)量，四是切實加強自律管理。

其中，在規(guī)范發(fā)行定價與配售行為方面，首先細化主承銷商對網(wǎng)下投資者的核查要求，規(guī)范主承銷商對網(wǎng)下投資者報價進行簿記建檔場所及管理的要求，其次，規(guī)定主承銷商可以設(shè)置配售決策委員會，并明確委員會的組織構(gòu)成、履行職責(zé)程序，細化配售原則的制定要求以及對參與戰(zhàn)略配售的投資者、保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投等出具承諾函的核查要求。此外，細化關(guān)于發(fā)行人和主承銷商發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)的規(guī)定。進一步明確主承銷商義務(wù)，規(guī)范配售行為，督促其加強配售過程管理。

校對 柳寶慶