近期，證監(jiān)會(huì)開出一張大額罰單，上市公司凱瑞德原實(shí)控人、董事長(zhǎng)吳聯(lián)模因操縱證券市場(chǎng)、信息披露違法，被罰沒合計(jì)超5億元。

從證監(jiān)會(huì)披露的信息來看，時(shí)任凱瑞德實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)吳聯(lián)模在操縱上市公司股價(jià)上可謂肆無忌憚：借用30多個(gè)賬戶持有買賣“凱瑞德”，在凱瑞德業(yè)績(jī)持續(xù)惡化的情況下，通過制造發(fā)展彩票業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融等新題材的虛假利好消息，吸引不知情的股民進(jìn)場(chǎng)，再通過典型坐莊手法拉升股價(jià)，最終通過股價(jià)暴漲獲得巨額收益。

吳聯(lián)模通過上述股價(jià)操縱手法，不僅嚴(yán)重違背了作為上市公司實(shí)控人的責(zé)任底線，更導(dǎo)致無辜股民損失慘重。目前，ST凱瑞（股票代碼：002072）股價(jià)僅為5元左右，相比高峰時(shí)的24.15元，跌幅約為80%，不知多少股民被套牢。

也因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)吳聯(lián)模采取了重罰5億、終身禁入的處罰舉措，這也幾乎達(dá)到了目前行政處罰的上限。而對(duì)于受損股民而言，按照《新證券法》第九十五條規(guī)定：投資者提起虛假陳述等證券民事賠償訴訟時(shí)，訴訟標(biāo)的是同一種類，且當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進(jìn)行訴訟。這意味著，后續(xù)股民可以依法對(duì)吳聯(lián)模發(fā)起集體訴訟。

但在筆者看來，以上舉措還局限于對(duì)吳聯(lián)模的行政及經(jīng)濟(jì)責(zé)任追究。根據(jù)《新證券法》第一百七十八條規(guī)定：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，發(fā)現(xiàn)證券違法行為涉嫌犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法將案件移送司法機(jī)關(guān)處理；發(fā)現(xiàn)公職人員涉嫌職務(wù)違法或者職務(wù)犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法移送監(jiān)察機(jī)關(guān)處理。吳聯(lián)模的刑事責(zé)任調(diào)查程序應(yīng)當(dāng)盡快啟動(dòng)。

最高人民法院工作報(bào)告指出，2019年最高法院出臺(tái)司法解釋，依法懲治操縱證券期貨市場(chǎng)、內(nèi)幕交易犯罪。會(huì)同央行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)推進(jìn)金融糾紛多元化解，依法保護(hù)投資者、金融消費(fèi)者合法權(quán)益。而去年也出現(xiàn)了一批典型案件，比如大智慧控股股東及實(shí)控人張長(zhǎng)虹因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪被公安機(jī)關(guān)拘留，接受調(diào)查。愷英網(wǎng)絡(luò)控股股東王悅因涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪，經(jīng)上海市人民檢察院批準(zhǔn)，被上海市公安局正式逮捕。

從中可以看出，通過司法聯(lián)動(dòng)，加大對(duì)上市公司實(shí)控人重大違法行為的監(jiān)管合力，追究其刑事責(zé)任，正成為中國(guó)股市加快法治化治理、保障投資者權(quán)益的重要舉措。即使如此，今年以來依然發(fā)生了多起實(shí)控人操縱股價(jià)、信息披露嚴(yán)重造假案件。這也說明，對(duì)于實(shí)控人的違法行為應(yīng)有更為嚴(yán)厲的綜合問責(zé)。證監(jiān)會(huì)可將查實(shí)的相關(guān)違法線索提交公安機(jī)關(guān)，由公安機(jī)關(guān)跟進(jìn)調(diào)查，對(duì)已經(jīng)觸犯相關(guān)法律的行為查實(shí)后發(fā)起訴訟，不斷抬高其違法成本，從而建立更具威懾力的司法紅線。

□畢舸（財(cái)經(jīng)評(píng)論人）  編輯  李薇佳  校對(duì)  付春愔