科迪乳業(yè)4月27日晚發(fā)布公告稱，因受疫情影響無法配合審計機構(gòu)開展相關(guān)工作，加上公司資金鏈出現(xiàn)問題，公司財務(wù)人員、銷售人員、供應(yīng)商、經(jīng)銷商流失過多，新員工業(yè)務(wù)不熟悉，導(dǎo)致原定于4月30日披露的2019年經(jīng)審計年報擬延期至6月24日。對此，深交所連夜下發(fā)關(guān)注函，要求科迪乳業(yè)對延期發(fā)布財報的原因及2019年三季報、業(yè)績快報中的多項數(shù)據(jù)的合理性進(jìn)行說明。

事實上，自2019年7月科迪乳業(yè)拖欠奶款事件曝光以來，“科迪系”的問題便逐漸顯露。有員工近期向新京報記者爆料，稱科迪乳業(yè)兄弟公司科迪速凍共拖欠84名市場人員工資、差旅費、獎金等合計576.5萬元。而科迪乳業(yè)此前極力否認(rèn)的2016年定增“兜底協(xié)議”也被法院判決書“錘實”。

根據(jù)商丘市委督查二室在人民網(wǎng)地方留言板上的回復(fù)，2019年以來，科迪方面一直靠抽生產(chǎn)流動資金還貸及補倉，嚴(yán)重影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致2019年7月以來公司資金鏈出現(xiàn)問題，造成奶農(nóng)討要奶款、速凍客商討要產(chǎn)品、工人討薪等。

延發(fā)年報收關(guān)注函

科迪乳業(yè)就延期發(fā)布2019年財報解釋稱，受新冠肺炎疫情影響，公司至3月才開始逐步小規(guī)模復(fù)工、復(fù)產(chǎn)，截至目前仍有部分員工居家隔離，公司相關(guān)部門無法按計劃配合外部審計機構(gòu)開展相關(guān)工作。負(fù)責(zé)審計工作的亞太會計事務(wù)所也自3月中旬才逐步開展現(xiàn)場審計工作，導(dǎo)致 2019 年經(jīng)審計年度報告無法如期完成。

截至目前，亞太審計已完成子公司洛陽巨爾的現(xiàn)場審計工作，完成進(jìn)度為 90%；母公司和其他子公司已完成的審計工作包括實物資產(chǎn)的盤點，銀行詢證函已郵寄給各開戶銀行，部分往來余額、交易發(fā)生額函證已郵寄給客戶，剩余的函證和訪談的問卷正在準(zhǔn)備中，營業(yè)成本、折舊測算等復(fù)核工作正在進(jìn)行中，完成進(jìn)度約為 50%。

對于科迪乳業(yè)延期發(fā)布財報，深交所于4月27日下發(fā)關(guān)注函，要求其對公司無法配合年審會計師開展工作的原因和合理性提供證明文件，并說明年報披露需延期合理性。此外，深交所還要求年審會計師充分關(guān)注科迪乳業(yè)2019年三季報中貨幣資金大幅減少及其他應(yīng)收款大幅增加的原因及合理性，是否存在控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的情形，以及科迪巨爾計提商譽減值準(zhǔn)備的合理性等。

2019年三季報顯示，科迪乳業(yè)貨幣資金期末余額為2720萬元，較期初減少98%；其他應(yīng)收款期末余額為19.68億元，較期初增長 277%；短期借款期末余額為13.27億元，應(yīng)付賬款期末余額為 2.47億元。

2019年業(yè)績快報則顯示，科迪乳業(yè)2019年營收為8.13億元，同比下降36.77%；凈利為-4962.45萬元，同比減少138.43%。對于業(yè)績大幅下降，科迪乳業(yè)歸因于受大環(huán)境影響，公司資金鏈出現(xiàn)問題。報告期內(nèi)，受奶農(nóng)事件影響，原奶不能滿足生產(chǎn)需求且價格奇高，且子公司巨爾乳業(yè)商譽減值、經(jīng)營不善合計虧損約4200萬元。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌認(rèn)為，不排除2019年三季度前科迪乳業(yè)粉飾財報，將大量的應(yīng)收款列為貨幣資金，以減少市場對其財務(wù)結(jié)構(gòu)的懷疑。

員工曝科迪拖欠薪資

科迪乳業(yè)在此次公告中還表示，2019 年受經(jīng)濟下行影響，公司資金鏈出現(xiàn)問題，奶農(nóng)事件、證監(jiān)會立案調(diào)查等因素造成公司財務(wù)人員、銷售業(yè)務(wù)人員、供應(yīng)商、經(jīng)銷商流失較多，現(xiàn)大多為新開發(fā)客戶、新聘員工，相關(guān)工作交接不到位、業(yè)務(wù)不熟悉，審計程序履行受到影響，審計函證較為困難。

不過據(jù)多方信源向新京報記者證實，科迪銷售人員流失多一方面是因為長期被拖欠工資而主動離職，還有一部分員工是在沒有任何正式通知的情況下被欠薪待業(yè)。在市場人員流失、生產(chǎn)時斷時續(xù)、發(fā)貨不及時的情況下，經(jīng)銷商也流失較多。

科迪乳業(yè)一位區(qū)域經(jīng)理告訴新京報記者，公司沒有正式向他下發(fā)解聘通知，但暫停了他的業(yè)務(wù)工作，截至目前還拖欠其工資及差旅費共計10萬元左右。

同樣的問題也發(fā)生在科迪速凍?？频先闃I(yè)曾在去年8月回復(fù)深交所問詢時表示，科迪速凍受金融環(huán)境的影響及科迪集團高比例股票質(zhì)押、補倉和銀行壓貸等影響，造成資金鏈緊張，生產(chǎn)經(jīng)營受到較大影響?？频纤賰鰬?yīng)付工資約 1500 萬元，但不存在應(yīng)保未保的情形。

2020年3月29日，科迪速凍部分員工撰寫了一封 “求助信”，稱科迪集團“長期拖欠”旗下各公司員工工資、代墊差旅費及考核獎金，也從不給員工繳納社保、公積金。據(jù)不完全統(tǒng)計，科迪速凍目前共拖欠84名市場員工576.5萬元。

2020年4月20日，科迪速凍員工向新京報記者展示的“求助信”。攝影/郭鐵

“求助信”還稱，自2019年10月開始，科迪速凍未正式通知便停掉了一部分員工的網(wǎng)絡(luò)考勤，且不主動與員工解除勞動合同，使員工被迫處于停職停薪狀態(tài)，無生活來源，也無法求職轉(zhuǎn)崗或申請法律仲裁。

“我跟科迪速凍簽了3年合同，原本應(yīng)該是今年3月到期，結(jié)果春節(jié)后的第一個工作日，沒有任何征兆，就把我從公司群里踢出來了，釘釘考核也被停掉了，目前還欠我13個月工資和差旅費，一共11.3萬元?！币晃豢频纤賰鰠^(qū)域經(jīng)理告訴新京報記者。

山東地區(qū)一位區(qū)域經(jīng)理也向新京報記者證實，2019年1月勞動合同到期后，科迪速凍默認(rèn)合同自動存續(xù)繼續(xù)聘用其工作，“結(jié)果過了國慶節(jié)就跟我解除了合同，科迪速凍辦公室主任盧允鶴給我的理由是公司業(yè)績不好，養(yǎng)不了這么多人。目前公司還欠我2018年12月到2019年9月的工資，估算有15萬元?！?/p>

抽生產(chǎn)流動資金還貸補倉

事實上，從2018年9月到2020年4月，一直有科迪乳業(yè)、速凍及集團員工在人民網(wǎng)地方留言板上反映公司存在拖欠工資和差旅費的問題。還有經(jīng)銷商留言稱，科迪集團在2018年到2019年期間，不斷要求各地經(jīng)銷商打款訂貨。“我們每家都給科迪公司累計打款幾十萬甚至幾百萬，科迪卻以各種理由一直不發(fā)貨，更無理要求我們?nèi)绻胍l(fā)貨還要繼續(xù)打款?！?/p>

新京報記者2019年10月拿到的一份統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，科迪乳業(yè)當(dāng)時共拖欠山東、江蘇、安徽、河南、河北57名經(jīng)銷商1082.6萬元的貨款。

針對上述問題，商丘市委督查二室今年1月、4月在平臺上回復(fù)稱，2018年以來，科迪乳業(yè)控股股東科迪集團因受金融環(huán)境影響，“遇到了前所未有的發(fā)展困境”。一是科迪集團將持有的科迪乳業(yè)股票全部用于質(zhì)押，質(zhì)押金額約13億元，存在被訴和平倉風(fēng)險。二是由于銀行、部分投資人抽貸壓貸及補倉，使科迪公司資金凈流出6億多元。

上述政府部門回復(fù)還顯示，2019年以來，科迪方面一直靠抽生產(chǎn)流動資金還貸及補倉，嚴(yán)重影響正常生產(chǎn)經(jīng)營，導(dǎo)致2019年7月以來公司資金鏈出現(xiàn)問題，造成奶農(nóng)討要奶款、速凍客商討要產(chǎn)品、工人多次討薪等事件，使生產(chǎn)經(jīng)營受到較大影響。

2019年10月以來，隨著速凍銷售進(jìn)入市場旺季，經(jīng)銷商出現(xiàn)供貨需求集中，因科迪速凍前期存貨不足，出現(xiàn)發(fā)貨不及時現(xiàn)象。對此，科迪速凍制定并執(zhí)行新入貨款和舊貨款各50%的供貨配額辦法，現(xiàn)已解決大部分所欠貨款。就拖欠工資情況，利民鎮(zhèn)政府和虞城縣人社局執(zhí)法人員已于2019年11月開始，責(zé)令科迪乳業(yè)進(jìn)行整改。

然而，科迪乳業(yè)此前披露的說法與政府部門的調(diào)查結(jié)果存在矛盾?？频先闃I(yè)曾在去年8月回復(fù)深交所問詢稱，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，不存在停產(chǎn)、拖欠員工工資的情形。

定增“兜底協(xié)議”被證實

隨著法院判決文書的陸續(xù)披露，科迪乳業(yè)2016年的定增“兜底協(xié)議”也被坐實。而此前，科迪乳業(yè)曾向投資者及監(jiān)管部門明確否認(rèn)“兜底協(xié)議”的存在。

據(jù)報道，2016年，科迪乳業(yè)通過定增募資3.89億元，5家機構(gòu)投資者入圍。當(dāng)時小村資產(chǎn)等部分參與方與科迪乳業(yè)、科迪集團、實控人張清海簽署財務(wù)顧問協(xié)議，后者承諾當(dāng)收益不足8%時兜底補足。然而一年鎖定期到期后，股票市價與定增價倒掛，小村資產(chǎn)等定增參與方浮虧明顯，科迪集團和張清海卻未補足差額，進(jìn)而引發(fā)訴訟。

在2019年6月27日的河南上市公司投資者網(wǎng)上集體接待日，有投資者就“兜底協(xié)議”向科迪乳業(yè)提出質(zhì)疑，科迪乳業(yè)總經(jīng)理張楓華稱公司、大股東及實控人未與定增參與方簽署兜底協(xié)議。同年8月16日， 在拖欠奶農(nóng)奶款、“科迪系”債務(wù)危機被曝光后，科迪乳業(yè)回復(fù)深交所問詢時再次聲稱不存在兜底協(xié)議。

然而，河南省商丘市中級人民法院在今年1月作出的一紙宣判，證實了上述“兜底協(xié)議”的存在。判書顯示，2016年12月7日，太陽雨控股集團依照合同約定，以13.2元/股的價格認(rèn)購科迪乳業(yè)非公開發(fā)行股份884.09萬股，認(rèn)購金額約為1.17億元。在隨后簽訂的《協(xié)議書》及《補充協(xié)議》（下稱“兩協(xié)議”）中，科迪集團同意對太陽雨控股集團認(rèn)購股份全部出售時收回的本金及收益不足年化8%的部分進(jìn)行補足，科迪集團董事長張清海為此承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

太陽雨控股集團方面表示，其認(rèn)購股份全部出售后，即書面通知被告科迪集團、張清海（下統(tǒng)稱“被告”）按約補償，但被告接到通知后未按約進(jìn)行補償，原告多次催要也不予理睬，無奈訴至法院?？频霞瘓F、張清海則辯稱，其與太陽雨集團簽訂的兩協(xié)議違反法律法規(guī)規(guī)定，應(yīng)被視為無效合同。

商丘市中院認(rèn)為，太陽雨控股集團與科迪集團簽訂的兩協(xié)議為雙方內(nèi)部約定，補償承諾不損害公司及債權(quán)人利益，沒有增加證券市場風(fēng)險，因此不違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定。最終，法院一審判定科迪集團敗訴，賠償太陽雨控股集團賠償本息合計3917.45萬元。

事實上，科迪集團、科迪乳業(yè)、科迪速凍近年來訴訟糾紛不斷，均已被最高法列為失信被執(zhí)行人。作為科迪乳業(yè)上市保薦人及主承銷商，中原證券因科迪集團股票質(zhì)押式回購合同違約于2019年向法院提起訴訟，要求科迪集團支付融資本息、違約金等共計約4.32億元。不過，以上信息均未見科迪乳業(yè)及時公告。

針對上述問題，新京報記者4月28日聯(lián)系科迪方面，科迪乳業(yè)證券代表劉自立稱其即將離崗，正處于業(yè)務(wù)交接期，不便回答有關(guān)問題，建議聯(lián)系科迪乳業(yè)科總經(jīng)理、代行董事會秘書職務(wù)的張楓華。截至發(fā)稿，科迪方面尚未回復(fù)。

香頌資本執(zhí)行董事沈萌認(rèn)為，如果上述問題屬實，則科迪乳業(yè)涉嫌信披違規(guī)、誤導(dǎo)投資者及商業(yè)欺詐。

新京報記者 郭鐵 攝影 郭鐵  

圖片來源  互動e網(wǎng)站、裁判文書網(wǎng)、人民網(wǎng)截屏 

編輯 祝鳳嵐 校對 柳寶慶