一、雙碳要聞
A.行業(yè)動態(tài)
1. 上半年我國動力電池裝車量創(chuàng)新高
日前，中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國動力電池累計裝車量299.6GWh，累計同比增長47.3%。
數(shù)據(jù)顯示，上半年寧德時代動力電池裝車量達128.6GWh，占據(jù)43.05%的市場份額，雖仍穩(wěn)居榜首，但與上年同期相比下降了3.33個百分點。比亞迪則以70.37GWh的裝車量和23.55%的市占率緊隨其后，同比也微降1.55個百分點。兩強合計市場份額降至66.6%，顯示出市場集中度雖高，但已有分散跡象。
零碳解讀：此外，我國動力電池出口表現(xiàn)亮眼，上半年累計出口127.3GWh，同比增長56.8%（其中動力電池出口81.6GWh，同比增長26.5%），出口市場已成為消化產(chǎn)能的重要渠道。
2. 鋰業(yè)分會：上半年鋰鹽產(chǎn)量保持平穩(wěn)
7月23日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會發(fā)文介紹2025年6月及上半年鋰行業(yè)運行情況。2025年6月，碳酸鋰產(chǎn)量上升，氫氧化鋰產(chǎn)量基本持平。需求端，新能源汽車產(chǎn)銷延續(xù)快速增長態(tài)勢，動力電池裝機量同比增長。
上半年部分企業(yè)停產(chǎn)檢修，同時部分企業(yè)逐步加大產(chǎn)量，總體來看，鋰鹽產(chǎn)量保持平穩(wěn)。產(chǎn)品價格下行導(dǎo)致企業(yè)銷售意愿降低，企業(yè)庫存有所上升。需求端，動力電池和新能源車產(chǎn)銷保持高速增長，磷酸鐵鋰裝車量占比繼續(xù)增加，新能源車零售滲透率持續(xù)增長。
零碳解讀：上半年鋰鹽產(chǎn)量企業(yè)集中度較高。上半年碳酸鋰產(chǎn)量排名前10的企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的集中度為51%，其中礦石提鋰企業(yè)上榜8家，鹽湖提鋰企業(yè)上榜2家。具體來看，上半年碳酸鋰產(chǎn)量排名前三的企業(yè)分別為九嶺鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、中信國安；上半年氫氧化鋰產(chǎn)量排名前10的企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的集中度為98%。具體來看，上半年氫氧化鋰產(chǎn)量排名前三的企業(yè)分別為贛鋒鋰業(yè)、雅保公司、天華新能。
3. 上半年中國鋰電池出口額創(chuàng)歷史同期新高
據(jù)海關(guān)總署近日披露的數(shù)據(jù)，今年上半年，中國鋰離子電池出口總額達341.02億美元（約合2450億元人民幣），同比增長25.14%，創(chuàng)歷史同期新高。鋰離子電池涵蓋動力電池、儲能電池和消費類電池等不同產(chǎn)品類型。上述統(tǒng)計并未披露中國鋰離子電池出口的分類信息。
就數(shù)量而言，2025年上半年國內(nèi)鋰離子電池出口數(shù)量為21.56億個，同比增加17.52%。從重量角度看，上半年國內(nèi)出口鋰離子電池總重量達208.72萬噸，同比增長了72.62%。
今年1-6月，中國鋰離子電池前五大出口目的地分別為德國、美國、越南、荷蘭和韓國，排名較上年同期出現(xiàn)了較多變化。德國取代了美國的“中國鋰電池出口第一大目的國”的位置。在此之前，美國已連續(xù)五年位居中國鋰離子電池出口的第一大目的國。
零碳解讀：在中國鋰電池出口額前15大目的地中，僅對韓國和日本的出口額出現(xiàn)了同比下滑，其余均有所提升。其中，對沙特阿拉伯、澳大利亞、匈牙利、智利等國的出口額同比增長率均達到了三位數(shù)。
B. 地方快訊
4. 四川公布首批4家零碳工業(yè)園區(qū)試點，約三年完成打造
近日，2025年度四川省零碳工業(yè)園區(qū)試點建設(shè)名單正式公布，宜賓高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、宜賓臨港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、四川攀枝花西區(qū)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、四川金堂經(jīng)濟開發(fā)區(qū)4家園區(qū)入選首批試點，將通過3年左右的建設(shè)期打造成為零碳工業(yè)園區(qū)。
2024年12月，中央經(jīng)濟工作會議強調(diào)建立一批零碳園區(qū)。今年3月，《四川省零碳工業(yè)園區(qū)試點建設(shè)工作方案》印發(fā)，明確到2027年，力爭在全省打造一批零碳工業(yè)園區(qū)。
零碳解讀：此次試點覆蓋四川重點打造的資源加工型（攀枝花西區(qū)經(jīng)濟開發(fā)區(qū)）、綠色高載能型（金堂經(jīng)濟開發(fā)區(qū)）、外向出口型（宜賓臨港經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)）、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)型（宜賓高新區(qū)）園區(qū)四大領(lǐng)域，將采用“試點先行、逐步推廣”模式，在零碳路徑探索、場景打造、統(tǒng)計核算、管理機制和發(fā)展模式等方面形成可復(fù)制推廣的經(jīng)驗。此外，省級工業(yè)發(fā)展資金已將零碳工業(yè)園區(qū)納入支持范圍，符合條件的項目可獲得后補助支持，試點園區(qū)還可爭取地方政府專項債券及金融機構(gòu)綠色信貸等支持。
5. 湖北常態(tài)化開展“電-碳-金融”三市場協(xié)同交易
7月21日，湖北電力交易中心發(fā)布關(guān)于常態(tài)化開展“電-碳-金融”三市場協(xié)同交易工作的通知。
文件提到，有“電-碳-金融”三市場協(xié)同綠電交易需求的用戶，在參加常規(guī)綠電交易后，確定“電-碳-金融”部分電量規(guī)模（不得超過常規(guī)綠電交易規(guī)模，常規(guī)綠電交易規(guī)模由電力交易中心確認），協(xié)同銀行、碳交易中心簽訂湖北省2025年“電-碳-金融”三市場協(xié)同三方協(xié)議，并完成碳配額質(zhì)押手續(xù)。
零碳解讀：湖北下一步將繼續(xù)擴大市場主體范圍，完善交易規(guī)則與風(fēng)險防控體系，力爭把“電-碳-金融”湖北模式打造成全國示范，為“雙碳”目標提供可持續(xù)、可復(fù)制的市場化路徑。
6. 貴州：邀約型削峰補償價格上限為2.0元/千瓦時
7月21日，貴州省能源局官網(wǎng)發(fā)布貴州省能源局關(guān)于印發(fā)《貴州省電力需求響應(yīng)交易方案》的通知。
文件指出，參與需求響應(yīng)的市場主體，按負荷類型可分為工商業(yè)可調(diào)節(jié)負荷、儲能、虛擬電廠、電動汽車充電設(shè)施等。交易品種分為邀約型削峰、實時型削峰、邀約型填谷、實時型填谷四類。邀約型削峰補償價格上限為2.0元/千瓦時，最終補償價格通過市場化方式競價形成。邀約型填谷補償價格上限為0.45元/千瓦時，最終補償價格通過市場化方式競價形成。
零碳解讀：該方案的出臺旨在加快推進新型電力系統(tǒng)建設(shè)，健全需求響應(yīng)體系，保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，促進新能源有效消納，推動形成全網(wǎng)最大用電負荷5%以上的需求響應(yīng)能力。
7. 江蘇：國家級零碳園區(qū)申報、推進全省零碳園區(qū)建設(shè)
7月21日，江蘇省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于組織申報國家級零碳園區(qū)及推進全省零碳園區(qū)建設(shè)的通知》，通知指出，以應(yīng)用場景為驅(qū)動，加速低碳零碳產(chǎn)品、裝備和技術(shù)的應(yīng)用推廣。
零碳解讀：江蘇省鼓勵園區(qū)根據(jù)自身特色，推行可用屋頂光伏全覆蓋、光儲充一體化、車網(wǎng)互動、氫能交通等典型應(yīng)用場景。探索多能互補、多能聯(lián)供項目“一個窗口”審批、園區(qū)碳普惠、綠色出海服務(wù)、綠電服務(wù)站、零碳綜合服務(wù)商等政策服務(wù)場景。推動形成全省零碳園區(qū)典型應(yīng)用場景案例庫，為同類型園區(qū)提供可借鑒、可復(fù)制的經(jīng)驗做法。
8. 廣州：最高2億支持氫車運營
7月21日，廣州市政府發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)廣州開發(fā)區(qū) 廣州市黃埔區(qū)關(guān)于促進新能源產(chǎn)業(yè)與節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展的若干措施的通知》。
《通知》在大力推進氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、降低車用氫氣終端銷售價格、支持氫能產(chǎn)業(yè)項目示范應(yīng)用、支持拓展新能源產(chǎn)品海外市場等方面對氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出了支持政策。
在氫車運營方面，對輕型氫燃料電池車輛（總質(zhì)量小于4.5噸）、中型氫燃料電池車輛（總質(zhì)量4.5噸及以上且小于12噸）、重型氫燃料電池車輛（總質(zhì)量12噸及以上）三種車型，在每個自然年度內(nèi)行駛里程最高按0.5元/公里、1元/公里、2.5元/公里予以運營補貼。
上述三種車型每年每車最高補貼額分別為2萬元、4萬元、10萬元。本條款扶持總資金不超過2億元。
零碳解讀：廣州拿出“真金白銀”——最高2億元專項資金補貼氫燃料電池車輛運營，成為全國補貼力度最大的城市之一。業(yè)內(nèi)測算，以49噸氫能重卡年行駛8萬公里為例，單車可獲10萬元封頂運營補貼，疊加購車補貼4萬元，首年財政支持即達14萬元，基本覆蓋與傳統(tǒng)柴油車的綜合成本差距，顯著加速氫能重卡在港口、渣土、冷鏈等場景的規(guī)?；瘧?yīng)用。
9. 成都：公共領(lǐng)域電動化率超80%
7月21日，成都市經(jīng)濟和信息化局官網(wǎng)消息，截至6月底，全市新能源汽車保有量已達108萬輛，占比15.1%，穩(wěn)居非汽車限購城市第一，提前實現(xiàn)“到2025年，全市新能源汽車保有量80萬輛，公共領(lǐng)域電動化率80%”的目標。
目前，成都市公交車、出租車、網(wǎng)約車、城市物流配送車等公共領(lǐng)域新能源車輛保有量已超25萬輛，電動化率超80%。其中，公交車、出租車、網(wǎng)約車新增和更新車輛實現(xiàn)100%新能源化；公務(wù)、環(huán)衛(wèi)、郵政快遞、城市物流配送等重點領(lǐng)域新增和更新車輛比例也超過80%。
零碳解讀：這一成績的背后，是成都在新能源汽車推廣尤其是公共領(lǐng)域車輛電動化方面的扎實推進。近年來，成都系統(tǒng)化推進公共領(lǐng)域車輛電動化。自2023年成功入選國家八部門公共領(lǐng)域車輛全面電動化先行區(qū)試點城市后，成都出臺《關(guān)于成都市促進新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》等政策。通過地方立法與政策落地，確保公交、出租、網(wǎng)約、駕考駕培等領(lǐng)域新增及更新車輛100%為純電動汽車。
C.全球資訊
10. 全球光伏領(lǐng)域首個產(chǎn)品碳足跡國際標準提案立項
7月22日，由中國提出的國際標準提案《光伏產(chǎn)品碳足跡產(chǎn)品種類規(guī)則第1部分：光伏組件》正式立項。這是全球光伏領(lǐng)域首個聚焦碳足跡核算的國際標準，標志著全球光伏產(chǎn)業(yè)在光伏組件碳足跡核算方法學(xué)方面向凝聚共識、統(tǒng)一規(guī)則邁出關(guān)鍵一步。
該項國際標準提案旨在建立全球統(tǒng)一的光伏組件全生命周期碳足跡核算規(guī)則與科學(xué)數(shù)據(jù)質(zhì)量評估模型，將顯著提升碳足跡因子與本土數(shù)據(jù)的時空匹配度，破解國際通用數(shù)據(jù)庫在光伏產(chǎn)品碳足跡評價中的局限性，為光伏組件在全生命周期內(nèi)碳排放的量化評價提供科學(xué)依據(jù)和實施路徑。
零碳解讀：該標準解決當(dāng)前各國、各組織采用不同方法學(xué)導(dǎo)致結(jié)果不可比、貿(mào)易爭議頻發(fā)的問題，與歐盟 CBAM、電池法規(guī)、法國 CRE 招標、EPEAT 生態(tài)標簽等監(jiān)管需求直接對接，為光伏出口企業(yè)提供“通行證”，為綠色信貸、綠電交易、碳足跡保險等金融產(chǎn)品提供可核查、可審計的數(shù)據(jù)底座。
二、專題碳討
新能源“反內(nèi)卷”顯效：硅料碳酸鋰齊漲，車企叫停價格戰(zhàn)
在中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點上，“反內(nèi)卷”政策正成為重塑行業(yè)生態(tài)的重要力量。7月1日召開的中央財經(jīng)委員會第六次會議強調(diào)，依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出。此前，整治內(nèi)卷式競爭成為全國兩會的熱點議題，并首次被寫入《政府工作報告》。隨著中央層面持續(xù)強化對低價無序競爭的整治，光伏、鋰電和新能源車三大領(lǐng)域已初步顯現(xiàn)盈利修復(fù)跡象。
近期，碳酸鋰市場持續(xù)回暖，價格重返7萬元/噸。A股市場多只鋰礦概念股陸續(xù)發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)告，普遍預(yù)喜，天齊鋰業(yè)、威領(lǐng)股份實現(xiàn)扭虧為盈；新能源汽車方面已有車企緊急“叫停”價格戰(zhàn)啟用新購車政策。
新能源領(lǐng)域“反內(nèi)卷”已初見成效，下一步怎么走？
圖/ic
回顧困局：內(nèi)卷式競爭的代價與危機
中國新能源產(chǎn)業(yè)在過去幾年的狂飆突進中，逐漸陷入了“內(nèi)卷式競爭”的泥潭。這種以價格戰(zhàn)為主要表現(xiàn)形式的惡性競爭，不僅侵蝕了企業(yè)利潤空間，更嚴重威脅著整個產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力和可持續(xù)發(fā)展。
在光伏領(lǐng)域，根據(jù)PV infolink數(shù)據(jù)，2023年硅料價格大幅下滑超70%，并傳導(dǎo)至硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)，導(dǎo)致整個光伏行業(yè)的利潤大幅下降。2024年前三季度，121家上市光伏企業(yè)中，有39家凈利潤虧損，行業(yè)整體陷入盈利低谷，價格戰(zhàn)導(dǎo)致企業(yè)普遍“增收不增利”。
鋰電行業(yè)同樣面臨嚴峻挑戰(zhàn)。隨著產(chǎn)能快速擴張，行業(yè)供需關(guān)系失衡，各環(huán)節(jié)單位盈利跌至歷史底部。2024年磷酸鐵鋰正極材料價格低于4萬元/噸，部分低端產(chǎn)品下探至3萬元/噸，加工費和價格均觸底。磷酸鐵鋰電池能量密度已從2020年的140Wh/kg提升至2025年的165Wh/kg，但價格卻下降了40%，導(dǎo)致企業(yè)陷入“技術(shù)升級但利潤下滑”的怪圈。
新能源車市場雖然保持高速增長，乘聯(lián)會預(yù)測2025年新能源汽車銷量將維持在1573萬臺的水平，同比大幅增長29%。但是，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國汽車制造業(yè)的利潤率水平從2017年的7.8%，一路降至2023年的5.0%；2024年前11個月的利潤率水平進一步降至4.4%。價格戰(zhàn)導(dǎo)致車企普遍采取“以價換量”策略。
政策發(fā)力：反內(nèi)卷組合拳初見成效
行業(yè)困局已引起中央高度關(guān)注。自2024年下半年開始，國家層面打出了一套強有力的"反內(nèi)卷"政策組合拳，從宏觀指引到具體部署層層推進，目前已初步顯現(xiàn)積極效果。
2024年7月30日，中共中央政治局會議首次提出要強化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競爭，拉開了政策干預(yù)的序幕；2024年12月的中央經(jīng)濟工作會議將綜合整治“內(nèi)卷式”競爭作為2025年的重點任務(wù)之一，反內(nèi)卷上升為國家戰(zhàn)略；進入2025年，政策落地節(jié)奏明顯加快，2月25日市場監(jiān)管總局召開部分企業(yè)公平競爭座談會；3月5日《政府工作報告》明確綜合整治“內(nèi)卷式”競爭；5月19日市場監(jiān)管總局發(fā)布整治"內(nèi)卷式"競爭十項措施；7月1日中央財經(jīng)委員會第六次會議要求治理企業(yè)低價無序競爭。這一系列政策信號表明，國家層面已著手系統(tǒng)解決新能源行業(yè)的惡性競爭問題，為行業(yè)健康發(fā)展提供制度保障。
在光伏領(lǐng)域，反內(nèi)卷政策主要聚焦兩個方向：整治低于成本價惡性競爭以及推動產(chǎn)能整合與行業(yè)自律。政策效果已初步顯現(xiàn)，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會最新周報，多晶硅n型復(fù)投料成交價格區(qū)間為4.0萬元-4.9萬元/噸，成交均價為4.17萬元/噸，周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價格區(qū)間為4.0萬元-4.5萬元/噸，成交均價為4.10萬元/噸，周環(huán)比上漲15.2%。更為關(guān)鍵的是，政策推動行業(yè)從單純價格競爭轉(zhuǎn)向技術(shù)差異化競爭，光伏行業(yè)正逐步形成“技術(shù)代差決勝負”的新競爭格局。
鋰電行業(yè)的反內(nèi)卷路徑更為多元，包括提升技術(shù)標準、限制產(chǎn)能無序擴張、推動落后產(chǎn)能退出等多管齊下。鋰電企業(yè)已經(jīng)主動收縮規(guī)模較小、競爭力較低的產(chǎn)能；工信部《鋰電池行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》規(guī)定企業(yè)磷酸鐵鋰單體能量密度≥165 Wh/kg，三元單體≥230 Wh/kg，企業(yè)申報上一年實際產(chǎn)量不得低于同年實際產(chǎn)能的50%，且研發(fā)占比不低于3%。這些措施有效加速了落后產(chǎn)能出清，為行業(yè)盈利修復(fù)創(chuàng)造條件。據(jù)中信建投測算，預(yù)計2025年鋰電全球需求增長22%，有效扭轉(zhuǎn)三年來過剩的供需形勢。
新能源車市場的政策干預(yù)則更加注重引導(dǎo)行業(yè)從價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向價值戰(zhàn)。5月31日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)出緊急倡議，支持企業(yè)通過正常的方式參與市場競爭，堅決反對無底線的“價格戰(zhàn)”。緊接著在6月3日，全國工商聯(lián)汽車經(jīng)銷商商會接力發(fā)布倡議，呼吁全行業(yè)抵制“內(nèi)卷式”競爭。眾多車企高管紛紛表態(tài)反對“價格戰(zhàn)”，并且一汽、東風(fēng)、廣汽、賽力斯等17家重點車企作出“供應(yīng)商支付賬期不超過60天”的公開承諾，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈的資金流動。7月16日召開的國務(wù)院常務(wù)會議聚焦新能源汽車產(chǎn)業(yè)，直指當(dāng)前行業(yè)非理性競爭現(xiàn)象，并果斷部署系列“遠近結(jié)合、綜合施策”的治理方案。此次部署的組合拳，傳遞出國家層面構(gòu)建更穩(wěn)定、可預(yù)期競爭規(guī)則的決心，無序“價格戰(zhàn)”問題將得到有效管控，新能源汽車行業(yè)競爭秩序?qū)⒅鸩阶呦蛄夹曰?/p>
未來路徑：從價格廝殺到價值創(chuàng)造
隨著反內(nèi)卷政策初見成效，中國新能源產(chǎn)業(yè)正站在從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點。下一步發(fā)展路徑需要圍繞技術(shù)創(chuàng)新、市場機制、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和全球化布局四個維度構(gòu)建系統(tǒng)性解決方案，真正實現(xiàn)從“價格廝殺”"到“價值創(chuàng)造”的質(zhì)變。
針對光伏、鋰電行業(yè)短期供需錯配的情況，加速供給側(cè)改革、推動產(chǎn)能出清被認為是最直接的方案。以光伏行業(yè)為例，國內(nèi)頭部光伏玻璃企業(yè)宣布7月起集體減產(chǎn)30%，以緩解行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭。新能源車行業(yè)則需從同質(zhì)化競爭轉(zhuǎn)向場景化創(chuàng)新，通過智能駕駛、車網(wǎng)互動（V2G）、個性化定制等增值服務(wù)提升產(chǎn)品溢價能力。
另外，光伏行業(yè)需推動招標規(guī)則從“唯低價論”轉(zhuǎn)向“技術(shù)+服務(wù)”綜合評分體系，建立優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的市場環(huán)境。鋰電領(lǐng)域應(yīng)完善回收利用體系，通過“誰生產(chǎn)誰回收”的責(zé)任制提升資源循環(huán)效率，降低原材料價格波動風(fēng)險。新能源車市場則需加快從購置補貼向使用端激勵轉(zhuǎn)變，通過路權(quán)、充電優(yōu)惠等長效機制培育健康市場需求。
全球化戰(zhàn)略升級也為中國新能源產(chǎn)業(yè)開辟新空間。企業(yè)應(yīng)加快出海與全球化布局，應(yīng)對全球貿(mào)易壁壘與開拓海外市場。一方面，新能源企業(yè)優(yōu)化全球生產(chǎn)與銷售布局。中國新能源產(chǎn)業(yè)逐步從全球出口向全球制造轉(zhuǎn)變，同時歐美等地區(qū)相繼出臺政策鼓勵新能源產(chǎn)業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，將進一步推動中國新能源企業(yè)海外投資與建設(shè)產(chǎn)能。另一方面，中國新能源企業(yè)將加快“一帶一路”地區(qū)與海外新興市場開拓，分散市場風(fēng)險與獲得更大發(fā)展空間，更多關(guān)注東南亞、中東、南美等新興市場。國內(nèi)新能源企業(yè)需要探索走出去新模式，從傳統(tǒng)的出口模式向全球化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，通過在海外設(shè)立生產(chǎn)基地、技術(shù)授權(quán)、與國外廠商合作成立合資公司等多種方式，產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作出海，實現(xiàn)本地制造與開拓全球市場。
新京報零碳研究院研究員 陶野
編輯 陳莉
校對 趙琳
