中止審核近3個(gè)月后，東莞證券IPO重啟。

7月1日晚，錦龍股份稱，東莞證券IPO已恢復(fù)審核。深交所官網(wǎng)顯示，東莞證券已于6月29日披露最新招股說明書，新增了對(duì)今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)信息。2024年上半年，東莞證券預(yù)計(jì)營(yíng)收為9.74億-10.76億元，同比下降10.2%至下降0.75%；歸母凈利潤(rùn)為2.86億-3.16億元，同比下降19%至下降10.47%。

早在2015年6月，東莞證券就向證監(jiān)會(huì)遞交了首發(fā)上市申請(qǐng)材料，此后IPO進(jìn)程多次停滯。9年期間，東莞證券經(jīng)歷了股權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)績(jī)波動(dòng)、高管人事調(diào)整，卻至今未圓“上市夢(mèng)”。

業(yè)績(jī)?nèi)匝永m(xù)下降態(tài)勢(shì)，擬擇機(jī)設(shè)立公募基金

2022年開始，東莞證券業(yè)績(jī)開始出現(xiàn)下滑，直至今年一季度，營(yíng)收、凈利潤(rùn)仍雙雙下降。數(shù)據(jù)顯示，今年Q1，東莞證券營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別同比下降16.96%、35%至4.45億元、1.25億元。

對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，東莞證券稱，2024年1-6月，受項(xiàng)目數(shù)量及募資規(guī)模減少影響，公司預(yù)計(jì)投資銀行手續(xù)費(fèi)凈收入較上年同期有所下降；受 A 股市場(chǎng)震蕩影響，公司預(yù)計(jì)確認(rèn)的投資收益及公允價(jià)值變動(dòng)損益較上年同期有所下降。

另據(jù)招股說明書，2021年-2023年，東莞證券營(yíng)收分別為37.01億元、22.99億元、21.55億元；歸母凈利潤(rùn)分別為9.96億元、7.91億元、6.35億元。其中，收入占比最高的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別為12.24億元、10.02億元、8.97億元。

圖片來源：東莞證券招股說明書截圖

盡管業(yè)績(jī)有所下滑，但是東莞證券在招股說明書中表示，公司報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

券商資深人士王劍輝對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者指出，公司是否能夠上市也要看業(yè)績(jī)表現(xiàn)，東莞證券今年業(yè)績(jī)目前仍同比下滑，證券行業(yè)今年整體形勢(shì)并不樂觀。市場(chǎng)變化情況值得關(guān)注，后續(xù)市場(chǎng)若能走高，東莞證券的上市概率也會(huì)相應(yīng)增加。

值得一提的是，在最新披露的招股說明書中，東莞證券再一次提到，公司擬用本次募集資金擇機(jī)設(shè)立公募基金子公司，進(jìn)而提高公司的持續(xù)盈利能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

早在2017年1月，東莞證券就在招股說明書中透露過設(shè)立基金管理子公司的計(jì)劃；2023年3月，東莞證券在招股說明書中稱，公司已啟動(dòng)基金管理子公司的申請(qǐng)工作，后續(xù)將適時(shí)啟動(dòng)香港子公司的設(shè)立工作，開展港股業(yè)務(wù)和公募基金業(yè)務(wù)。今年4月，證監(jiān)會(huì)接收了東莞證券申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公募基金管理公司的材料。

王劍輝表示，不少證券公司希望在公募基金市場(chǎng)占有一席之地，擁有基金牌照才能夠發(fā)行公募基金。發(fā)行公募基金為證券公司拓寬了營(yíng)銷渠道，投行資管業(yè)務(wù)資源也可用于基金市場(chǎng)，在行業(yè)中形成閉環(huán)發(fā)展。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍在談判協(xié)商階段，今年高管頻繁變動(dòng)

除了業(yè)績(jī)有所波動(dòng)，東莞證券尚有部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜未落地。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)上看，東莞證券由錦龍股份持股40%，東莞控股、東莞金控集團(tuán)分別持股20%，金控資本持股15.4%，新世紀(jì)科教持股4.6%。

圖片來源：東莞證券招股說明書截圖

東莞證券在招股說明書中稱，東莞市國(guó)資委控制的三名國(guó)資股東合計(jì)持有公司55.4%的股權(quán)，能夠?qū)镜墓蓶|大會(huì)決議產(chǎn)生決定性影響；三名國(guó)資股東均無法單獨(dú)通過行使股東表決權(quán)控制股東大會(huì)。因此，公司不存在控股股東。

東莞證券股東錦龍股份曾多次宣布轉(zhuǎn)讓所持股份。2023年11月3日，錦龍股份發(fā)布公告稱，為降低公司的負(fù)債率，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善公司的現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)狀況，公司擬轉(zhuǎn)讓東莞證券3億股股份（占總股本的20%）。

2023年12月2日，錦龍股份再次發(fā)布公告稱，擬調(diào)增轉(zhuǎn)讓東莞證券股份的股數(shù)，最多為6億股（占總股本的40%）。直至6月28日，公告顯示，錦龍股份向金控資本轉(zhuǎn)讓東莞證券3億股股份交易事項(xiàng)仍在談判協(xié)商階段，相關(guān)的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成。

王劍輝指出，重要股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)于上市環(huán)節(jié)會(huì)有顯著影響，尚未完成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓將對(duì)公司上市產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性影響，或致使公司無法如期上市。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是監(jiān)管部門較為關(guān)注的方面，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓能及時(shí)完成，新的股東符合監(jiān)管部門規(guī)章要求的前提下，還能通過增資積極參與，將對(duì)公司上市起到促進(jìn)作用。

另外，今年5月以來，東莞證券經(jīng)歷多次高管人事變動(dòng)，曾公開招聘總經(jīng)理。5月8日，東莞證券公告稱，總裁潘海標(biāo)因工作調(diào)動(dòng)原因離任，由黨委書記、董事長(zhǎng)陳照星代為履行總裁職務(wù)。

5月20日晚，東莞證券宣布，公司任命羅貽芬為財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書，任命張亦超為總裁助理；此外，因工作調(diào)整，郭小筠不再擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)、首席法務(wù)官；郜澤民不再擔(dān)任副總裁，以及不再代為履行財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書職責(zé)。從從業(yè)經(jīng)歷上看，本次新上任的兩位高管均來自東莞證券內(nèi)部，曾分別負(fù)責(zé)東莞證券投資銀行業(yè)務(wù)、債務(wù)融資。而本次卸任的郭小筠、郜澤民年齡分別為55歲、60歲。

6月12日，東莞國(guó)資系統(tǒng)發(fā)布在國(guó)內(nèi)招聘8名人才的公告，其中，就包含東莞證券總經(jīng)理1人。

不過，王劍輝表示，新老交替年輕化是機(jī)構(gòu)的必然趨勢(shì)。正常高管人事變動(dòng)對(duì)證券公司沒有顯著影響，業(yè)務(wù)條線不會(huì)因?yàn)槟硞€(gè)高管變動(dòng)在當(dāng)期產(chǎn)生較大差異。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 徐雨婷

編輯 岳彩周

校對(duì) 付春愔