現(xiàn)代牧業(yè)12月17日在15周年慶典上公布“五年領(lǐng)跑計(jì)劃”，計(jì)劃到2025年實(shí)現(xiàn)奶牛存欄量、生鮮乳產(chǎn)量雙翻番。

這一目標(biāo)背后，與近兩年我國原奶收購價(jià)持續(xù)上漲、新建牧場(chǎng)熱情高漲、乳業(yè)上下游密切“聯(lián)姻”等因素相關(guān)。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利認(rèn)為，經(jīng)歷2015年-2018年的調(diào)整期后，我國奶價(jià)已從2018年的谷底觸底反彈，整個(gè)奶牛養(yǎng)殖行業(yè)步入景氣周期。未來低溫奶市場(chǎng)高速增長對(duì)優(yōu)質(zhì)奶源的需求，以及上下游乳企日益緊密的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，將繼續(xù)給奶牛養(yǎng)殖業(yè)帶來新機(jī)遇。但同時(shí)仍要看到，我國奶牛養(yǎng)殖行業(yè)還面臨飼料成本上漲、產(chǎn)能過剩、生物安全三大挑戰(zhàn)。

景氣周期牛奶量?jī)r(jià)齊升

“我國奶牛養(yǎng)殖業(yè)自2018年觸底后進(jìn)入景氣周期。”中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示，2020年我國荷斯坦奶牛存欄量已增至520萬頭，奶價(jià)也從2018年底部的不足3.5元/千克，持續(xù)上漲到2020年11月的4.15元/千克。

至于推動(dòng)國內(nèi)奶價(jià)上漲的原因，李勝利認(rèn)為，有國內(nèi)、國際兩方面因素。從國際奶農(nóng)聯(lián)盟近十年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)來看，世界牛奶產(chǎn)量增速超過3%就會(huì)引起原奶供應(yīng)過剩，從而導(dǎo)致原奶收購價(jià)格、全球乳制品拍賣價(jià)格下降。2015年以后，國際奶農(nóng)聯(lián)盟牛奶產(chǎn)量增速均低于3%，“這說明全球奶制品供應(yīng)量不足以沖擊中國的原奶價(jià)格”。

另一方面，此前奶牛存欄量持續(xù)下降、奶源緊張、需求上漲等因素，也是促使奶牛養(yǎng)殖業(yè)進(jìn)入景氣周期的重要因素。受進(jìn)口大包粉及復(fù)原乳沖擊、原料奶價(jià)格低迷及銷售困難、中美貿(mào)易摩擦等影響，我國上游乳企在2015年-2018年進(jìn)入調(diào)整期，荷斯坦奶牛存欄量從2014年的857萬頭下降到2018年的504萬頭，下降幅度超過40%。在此期間，上游養(yǎng)殖企業(yè)自2016年起普遍陷入業(yè)績(jī)泥沼，兩大奶源供應(yīng)商現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧連續(xù)3年虧損，其他上游乳企也大多過著節(jié)衣縮食的日子。如今，受奶源緊張、奶價(jià)上升帶動(dòng)，現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧均在2019年實(shí)現(xiàn)扭虧。

與此同時(shí)，我國牛場(chǎng)建設(shè)速度、進(jìn)口奶牛速度均在加快。

2019年以來，我國北方規(guī)劃了多個(gè)奶源基地，如蒙牛在內(nèi)蒙古開工建設(shè)3個(gè)10萬頭奶源基地項(xiàng)目；伊利在內(nèi)蒙古建設(shè)2個(gè)10萬頭奶牛養(yǎng)殖示范園區(qū)，并計(jì)劃到2025年在山東投資130億元建設(shè)30個(gè)6000-12000頭規(guī)模的牧場(chǎng)，在河南駐馬店建設(shè)10萬頭奶牛養(yǎng)殖基地；光明乳業(yè)和寧夏中衛(wèi)共建千億級(jí)奶產(chǎn)業(yè)集群；寧夏政府推出奶牛存欄倍增計(jì)劃；現(xiàn)代牧業(yè)也在15周年慶典上提出2025年牛只、產(chǎn)奶量雙翻番的目標(biāo)。

另據(jù)李勝利了解到的數(shù)據(jù)，2014年-2018年，我國進(jìn)口種牛62萬頭，平均每年超過12萬頭。而2019年，累計(jì)進(jìn)口活牛數(shù)量達(dá)到19.9萬頭。2020年預(yù)計(jì)進(jìn)口活牛25萬頭以上。在需求帶動(dòng)下，目前進(jìn)口奶牛價(jià)格已超過2.4萬元/頭，處于歷史高位。

從飼養(yǎng)模式來看，集團(tuán)化模式已成我國奶牛養(yǎng)殖主要的發(fā)展方向。2017年-2019年，我國前40位養(yǎng)牛集團(tuán)奶牛存欄增長8.3%，牛奶產(chǎn)量增長27.3%。2018年，大牧業(yè)集團(tuán)奶牛存欄同比增長6.7%，2019年同比增長1.6%，2020年仍在加速增長。

飼料成本壓力今年凸顯

原本國內(nèi)奶價(jià)有“三年一個(gè)周期”的說法，對(duì)于未來奶牛養(yǎng)殖業(yè)是否能夠維持住眼下的景氣周期，業(yè)內(nèi)普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。

現(xiàn)代牧業(yè)總裁高麗娜不久前表示，盡管行業(yè)預(yù)測(cè)國內(nèi)奶源企業(yè)可能還有“兩年好日子”，但未來奶價(jià)有可能再次走入低谷，因此呼吁對(duì)奶源進(jìn)行分級(jí)管理，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)，避免劣幣驅(qū)逐良幣，同時(shí)對(duì)飼草種植戶加大補(bǔ)貼力度。

李勝利認(rèn)為，我國奶牛養(yǎng)殖行業(yè)主要面臨飼料成本上漲、產(chǎn)能過剩、生物安全三大挑戰(zhàn)。2020年以來，玉米期貨價(jià)格上漲了40%以上，約達(dá)2600元/噸，達(dá)到十年來價(jià)格新高點(diǎn)。近兩年，豆粕期貨價(jià)格維持在3000元/噸以下，但是隨著近期玉米價(jià)格的上漲，豆粕價(jià)格上漲到3300元/噸，且仍存在上漲潛力。2020年1-10月，我國進(jìn)口干草價(jià)格處在高位。青貯作為性價(jià)比最高的優(yōu)質(zhì)飼料，2020年平均每噸也上漲了50-80元。

從供需平衡角度來看，如按當(dāng)前奶牛存欄520萬頭、未來5年每年進(jìn)口10萬-25萬頭奶牛計(jì)算，加上自有牛群繁殖，我國可實(shí)現(xiàn)原奶年復(fù)合增長率達(dá)到10.5%，這意味著2-3年后可能導(dǎo)致奶源供過于求。

據(jù)李勝利估算，2020年，規(guī)模牛場(chǎng)商品奶產(chǎn)量為6.8萬噸/天，而乳企需求量為7.4萬噸/天，供給小于需求。預(yù)計(jì)到2022年，供給與需求量的比率將達(dá)到8.7萬噸/天比8.6萬噸/天，即奶源過剩。

好的方面是，我國乳制品消費(fèi)市場(chǎng)一直處于溫和增長態(tài)勢(shì)，這意味著對(duì)奶源的需求具備可持續(xù)性。反映在乳業(yè)龍頭成績(jī)上，伊利在荷蘭合作銀行公布的2020年全球乳業(yè)排行榜中從去年的第8位躍升至第5位，蒙牛則從第10位躍升至第8位。

從需求端看，李勝利認(rèn)為，低溫奶和消費(fèi)升級(jí)將進(jìn)一步提升本土奶源增速。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年我國低溫奶市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到833億元，同比增長14.7%。低溫奶2015年-2019年復(fù)合年均增長率為15.6%，其中巴氏奶為8.8%。如未來低溫液奶按照10%-15%的年增長率計(jì)算，2025年產(chǎn)量將達(dá)到1000萬噸?！斑@些都需要生鮮乳為原料進(jìn)行加工，每天需要生鮮乳的增量在1.4萬噸。”

產(chǎn)業(yè)一體化持續(xù)推進(jìn)

近年來，下游乳業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)奶源的爭(zhēng)奪越發(fā)激烈，伊利、蒙牛、光明、新希望、飛鶴等頭部企業(yè)均參與其中，現(xiàn)代牧業(yè)、中國圣牧、中地乳業(yè)、賽科星、原生態(tài)牧業(yè)、江蘇輝山牧業(yè)相關(guān)資產(chǎn)均成為收購標(biāo)的。而背后的原因與此前國內(nèi)奶牛存欄下降、奶源供給緊張有關(guān)。

乳業(yè)上游雜志《荷斯坦》主編豆明此前在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示，國內(nèi)奶源緊張，下游乳企為保證未來奶源供給及業(yè)績(jī)?cè)鲩L需要提前進(jìn)行布局。一位東北乳企銷售負(fù)責(zé)人也向新京報(bào)記者證實(shí)，“現(xiàn)在奶源急缺，會(huì)直接影響產(chǎn)品的布局和銷售?！?/p>

關(guān)于上游乳企的收購策略，蒙?？偛帽R敏放今年5月28日回應(yīng)新京報(bào)記者稱，蒙牛并購很重要的一點(diǎn)是戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)，不是單純沖著規(guī)模而去。2018年蒙牛布局現(xiàn)代牧業(yè)和中國圣牧?xí)r，國內(nèi)原奶情況是供大于求?；趯?duì)中國乳業(yè)未來發(fā)展的前瞻性判斷，蒙牛對(duì)這兩家上游乳企進(jìn)行投資，“假如今天才去收購，至少要再多花一倍的代價(jià)才能做到”。

李勝利表示，大牧業(yè)集團(tuán)供奶約占日收奶量的50%以上，原奶質(zhì)量更高。目前，下游乳企均在擴(kuò)大自有、可控奶源基地的比例，而龍頭乳企在2020年基本完成了對(duì)大牧業(yè)集團(tuán)的奶源掌控，形成了產(chǎn)業(yè)鏈利益聯(lián)結(jié)的新模式，產(chǎn)業(yè)一體化提速。隨著奶源結(jié)構(gòu)升級(jí)，中小牛場(chǎng)一體化尚未破局，未來在奶業(yè)低谷期將面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。

豆明預(yù)計(jì)，未來奶價(jià)上行、牧場(chǎng)擴(kuò)容、中小牧場(chǎng)退出、奶源供給向巨頭集中將成為大概率事件，產(chǎn)業(yè)鏈條的利益分配也將更加合理。

新京報(bào)記者 郭鐵 圖片來源 資料圖片

編輯 李嚴(yán) 校對(duì) 柳寶慶