12月14日，國家市場監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)布消息，根據(jù)《反壟斷法》規(guī)定，市場監(jiān)管總局對阿里巴巴投資有限公司收購銀泰商業(yè)（集團）有限公司股權(quán)、閱文集團收購新麗傳媒控股有限公司股權(quán)、深圳市豐巢網(wǎng)絡技術(shù)有限公司收購中郵智遞科技有限公司股權(quán)等三起未依法申報違法實施經(jīng)營者集中案進行了調(diào)查，并于2020年12月14日依據(jù)《反壟斷法》第48條、49條作出處罰決定，對阿里巴巴投資有限公司、閱文集團和深圳市豐巢網(wǎng)絡技術(shù)有限公司分別處以50萬元人民幣罰款的行政處罰。

隨后，阿里巴巴、閱文集團、豐巢紛紛回應，均表示將積極整改落實。

此外，國家市場監(jiān)管總局表示，正在依法審查廣州虎牙科技有限公司與武漢斗魚魚樂網(wǎng)絡科技有限公司合并等涉及協(xié)議控制架構(gòu)的經(jīng)營者集中申報案件。

三公司回應積極整改

公司股價大跌

12月14日當天，對于國家市場監(jiān)管總局上述處罰決定，阿里巴巴方面回應稱，“我們接到有關部門的通知后，已按照政策指引和要求，積極整改”。

閱文集團回應稱，收到通知并高度重視，已嚴格按照監(jiān)管部門的要求，積極落實，全面做好相關的合規(guī)申報工作。

豐巢方面回應稱，已經(jīng)收到相關部門的通知，誠懇接受，積極落實。

受此消息影響，阿里巴巴、騰訊控股和閱文集團等三家公司股票股價大跌。

阿里巴巴港股開盤后即下跌，午后突然跳水，最低跌3.25%。至收盤，阿里巴巴跌2.63%，收于251.6港元。

騰訊股價同樣午后跳水，后出現(xiàn)反復調(diào)整，至收盤，跌2.89%，收于571港元。

閱文集團股價今日高開低走，中午11時40分出現(xiàn)跳水，午盤后閱文集團股價出現(xiàn)小幅回調(diào)，至收盤，閱文集團跌4.12%，收于55.85港元。

為何進行公開行政處罰？

達到經(jīng)營者集中申報標準未申報

國家市場監(jiān)管總局表示，近年來，我國線上經(jīng)濟蓬勃發(fā)展，新業(yè)態(tài)、新模式層出不窮。但與此同時，線上經(jīng)濟呈現(xiàn)出市場集中度越來越高的趨勢，市場資源加速向頭部平臺集中，關于平臺壟斷問題的反映和舉報日益增加，顯示線上經(jīng)濟發(fā)展中存在一些競爭風險和隱患。

其中一個問題就是一些互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)未依法申報經(jīng)營者集中。根據(jù)《反壟斷法》和《國務院關于經(jīng)營者集中申報標準的規(guī)定》，達到申報標準的經(jīng)營者集中，應當事先向市場監(jiān)管總局申報，未申報的不得實施集中。目前，我們收到一些投訴和舉報，反映有的互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)營業(yè)額達到申報標準，但在實施集中前，沒有依法向反壟斷執(zhí)法機構(gòu)申報，涉嫌違反《反壟斷法》相關規(guī)定。收到舉報后，反壟斷執(zhí)法機構(gòu)依法進行核實，并對涉嫌未依法申報違法實施經(jīng)營者集中案件依法調(diào)查處理。這次公開的案件就是其中三起。

據(jù)了解，2014年3月至2017年6月，阿里巴巴投資先后三次合計收購銀泰商業(yè)73.79%股權(quán)，成為銀泰商業(yè)控股股東。2018年2月，阿里巴巴投資持股比例進一步提高。阿里巴巴投資有限公司的母公司阿里巴巴集團控股有限公司主要從事由天貓、淘寶、聚劃算構(gòu)成的中國網(wǎng)絡銷售平臺業(yè)務、全球和中國批發(fā)貿(mào)易平臺業(yè)務以及全球零售市場業(yè)務等。銀泰商業(yè)（集團）有限公司主要在中國從事百貨店及購物中心的經(jīng)營和管理業(yè)務等。

2018年8月，騰訊控股子公司閱文與新麗傳媒等簽署協(xié)議，收購新麗傳媒100%股權(quán)，并于當年10月完成交割。閱文主要從事閱讀服務、版權(quán)商業(yè)化、作家培養(yǎng)及經(jīng)紀等業(yè)務。新麗傳媒主要從事電視劇制作、電影制作、網(wǎng)絡劇制作、全球節(jié)目發(fā)行、娛樂營銷和藝人經(jīng)紀等業(yè)務。

2020年5月，豐巢網(wǎng)絡以換股方式取得中郵智遞100%股權(quán)，并于當月完成交割。豐巢網(wǎng)絡和中郵智遞均從事快遞末端投遞服務中的智能快件箱業(yè)務，分別運營“豐巢”、“速遞易”品牌智能快件箱。

從案件調(diào)查情況來看，三個案件違法事實都較為清楚。三項交易都是股權(quán)收購，收購完成后阿里巴巴投資、閱文和豐巢網(wǎng)絡分別取得了控制權(quán)，屬于《反壟斷法》第二十條規(guī)定的經(jīng)營者集中。參與集中的經(jīng)營者營業(yè)額明顯達到了《國務院關于經(jīng)營者集中申報標準的規(guī)定》第三條規(guī)定的申報標準。

國家市場監(jiān)管總局認為，阿里巴巴投資、閱文和豐巢網(wǎng)絡有申報義務但沒有依法申報，因此市場監(jiān)管總局決定對阿里巴巴投資、閱文和豐巢網(wǎng)絡分別作出50萬元人民幣罰款的行政處罰。

明確協(xié)議控制架構(gòu)適用反壟斷法

正在審查虎牙和斗魚合并案

國家市場監(jiān)管總局表示，此次公布的這三起案件中均涉及到協(xié)議控制架構(gòu)情形，其中既有被調(diào)查的經(jīng)營者存在協(xié)議控制架構(gòu)的情形，也有目標公司通過協(xié)議控制境內(nèi)運營實體的情形。這也是市場監(jiān)管總局首次對涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)企業(yè)違法實施集中作出行政處罰，對規(guī)范涉及協(xié)議控制架構(gòu)企業(yè)的經(jīng)營者集中行為具有重要意義。

今年上半年，市場監(jiān)管總局已審查并無條件批準涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營者集中申報案件——明察哲剛與環(huán)勝信息新設合營企業(yè)案，正在依法審查廣州虎牙科技有限公司與武漢斗魚魚樂網(wǎng)絡科技有限公司合并等涉及協(xié)議控制架構(gòu)的經(jīng)營者集中申報案件。

在“雙十一”規(guī)范線上經(jīng)濟秩序行政指導會，市場監(jiān)管總局也明確涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營者集中同樣適用《反壟斷法》，應當依法申報并接受反壟斷審查。在《關于平臺經(jīng)濟領域的反壟斷指南》征求意見稿中也有相關規(guī)定。之所以多次強調(diào)這個問題，不是說在此之前涉及協(xié)議控制結(jié)構(gòu)的經(jīng)營者集中無需申報，而是為了進一步明確和重申對依法開展經(jīng)營者集中申報的要求。因為在實踐中仍然有一些企業(yè)持觀望態(tài)度，甚至有企業(yè)被提醒后仍不主動申報。相信通過這幾起案件的調(diào)查處罰，經(jīng)營者能夠更清楚地認識到協(xié)議控制結(jié)構(gòu)不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)規(guī)避經(jīng)營者集中監(jiān)管的理由。無論什么類型的企業(yè)，無論是被調(diào)查的經(jīng)營者、目標公司還是有關企業(yè)的實際控制人存在協(xié)議控制架構(gòu)，都應當依法進行經(jīng)營者集中申報，違法實施集中都會受到相應的行政處罰。

50萬是頂格處罰

釋放加強反壟斷監(jiān)管信號

處罰50萬元，與這些企業(yè)的規(guī)模相比，罰款金額不高，處罰能不能產(chǎn)生威懾效果？

對此，國家市場監(jiān)管總局稱，投資并購是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展壯大的重要手段。上述幾家企業(yè)在行業(yè)內(nèi)影響力較大，投資并購交易較多，擁有專業(yè)的法律團隊，應當熟悉經(jīng)營者集中申報制度，但未能主動申報，影響較為惡劣，因此決定在法律規(guī)定范圍內(nèi)予以頂格處罰，希望達到查處一批案件、規(guī)范一個行業(yè)的目的。

盡管罰款額度較低，但是上述三個案件的處罰可以向社會釋放加強互聯(lián)網(wǎng)領域反壟斷監(jiān)管的信號，打消一些企業(yè)可能存在的僥幸和觀望心理，產(chǎn)生相應的威懾效果。通過對未依法申報案件的查處，還能夠促使企業(yè)依法申報經(jīng)營者集中，防止企業(yè)借助并購形成壟斷，或通過收購中小企業(yè)等方式扼殺潛在競爭對手，阻礙創(chuàng)新，促進整個行業(yè)的健康發(fā)展。

當然，與其他司法轄區(qū)相比，目前我國違法實施經(jīng)營者集中的罰款額度確實偏低，威懾力有限。在《反壟斷法》修訂過程中，多位專家學者、律師、企業(yè)等都對此提出了意見建議，市場監(jiān)管總局也深入研究論證了違法實施集中罰款額等問題，并在《反壟斷法》修訂草案中進行了反映。

國家市場監(jiān)管總局稱，《反壟斷法》明確規(guī)定，被調(diào)查的經(jīng)營者、利害關系人或者其他有關單位或者個人應當配合反壟斷執(zhí)法機構(gòu)依法履行職責，不得拒絕、阻礙反壟斷執(zhí)法機構(gòu)的調(diào)查?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺企業(yè)要積極配合市場監(jiān)管總局的執(zhí)法工作，全面、準確、如實地說明情況、提供文件資料。對拒絕、阻礙執(zhí)法機構(gòu)調(diào)查和審查的，市場監(jiān)管總局將依法作出處理，并向社會公開曝光。

新京報貝殼財經(jīng)記者 程子姣 白金蕾 編輯 徐超 校對 李世輝